9月28日国际金融市场重要动态速览

【资讯导读】

·IMF警告：全球AI投资超2万亿美元可能带来债务风险

·美联储计划放宽对大型银行的严格监管资产门槛

·圣路易斯联储数据表明美国金融压力略有下降

·美国财长敦促美联储对通胀前景持开放立场

【市场资讯】

·国际货币基金组织发布最新报告称，今年由私人部门主导的全球AI投资规模预计将超过2万亿美元，成为推动经济增长的重要力量。然而，随着基础设施规模不断扩大，高成本项目对债务融资的依赖日益加深，一旦未来回报低于预期，可能引发资产估值回调、财富缩减以及企业裁员等一系列连锁反应。

·美联储正在拟定方案，计划依据通胀和经济增长情况，重新设定资产负债表压力测试、流动性及资本等严格监管规则的触发标准。这一调整将使部分贷款机构无需承担额外监管成本，并有可能促进银行业整合。

·克利夫兰联储主席哈马克指出，美国长期国债收益率攀升，是经济数据表现稳健、市场对政策逻辑的重新评估以及进一步加息预期被纳入定价等多重因素叠加的结果。目前投资者已将美联储继续加息的可能性反映在资产价格中。

·截至9月18日当周，圣路易斯联储金融压力指数为-0.91，较前一周的-0.85继续走低。该指数低于零意味着金融市场压力低于历史平均水平，表明当前美国金融环境总体仍处于相对宽松状态。

·美国财政部长贝森特呼吁美联储在利率调整方面保持灵活性，认为AI带动的生产率提升和监管放松将有助于抑制通胀。他提到，8月核心CPI同比涨幅为2.4%，走势稳定且呈回落趋势，因此支持对通胀前景保持开放态度。

·房地美数据显示，美国30年期固定抵押贷款利率已攀升至7.03%，为2025年1月以来首次达到该水平。房贷利率上行加剧了居民购房负担能力危机，选举季的政治压力也随之加大。

·欧洲央行副行长武伊契奇发出警告，中东冲突若持续，将导致能源价格长期处于高位，炼油产能难以恢复以及柴油价格居高不下将成为推升通胀的因素。经济学家预计欧元区9月通胀率可能升至3.7%，为后续加息提供依据。

·瑞士议会推动实施更严格的资本要求，导致瑞银与本国监管机构之间的分歧加深。据知情人士透露，瑞银高层已重新启动关于脱离瑞士监管机构管辖的讨论，合并方案被视为潜在选项之一。

·瑞士央行行长施莱格尔表示，瑞郎近期的下跌只是长期升值趋势中的一次小幅回调。他指出，当前通胀上升几乎完全由汽油价格推动，尽管食品价格有所上涨，但央行对整体通胀形势依然感到满意。

·受原材料价格上升及日元贬值推高进口成本的影响，日本今年10月将有超过3000种食品涨价，全年预计约2万种。此前2023年日本曾有逾3.2万种食品涨价，为30年来最多。

·美国财政部数据显示，在截至2026年7月的12个月中，海外投资者净买入9420亿美元美国股票和基金，创下历史新高；仅第二季度净买入额就同比增长62%。与此同时，海外投资者对美债的兴趣有所减弱，股债需求分化正在重塑全球资本流动格局。

【全球市场动态】

·道琼斯工业平均指数上涨0.93%，收于51828.62点；标准普尔500指数上涨0.51%，收于7743.41点；纳斯达克综合指数上涨0.48%，收于27068.72点。

·COMEX黄金期货上涨0.52%，报4320.50美元/盎司；COMEX白银期货上涨1.11%，报64.71美元/盎司。

·美油主力合约下跌2.29%，报92.44美元/桶；布油主力合约下跌2.59%，报97.62美元/桶。

·2年期美债收益率下跌6.23个基点，报4.852%；3年期美债收益率下跌7.38个基点，报4.924%；5年期美债收益率下跌6.97个基点，报4.984%；10年期美债收益率下跌3.94个基点，报5.156%；30年期美债收益率上涨0.44个基点，报5.486%。

·美元指数下跌0.21%，报101.03；欧元兑美元上涨0.09%，报1.1391；英镑兑美元上涨0.20%，报1.3244；澳元兑美元上涨0.20%，报0.7026；美元兑日元下跌0.99%，报157.2865；美元兑加元上涨0.02%，报1.4141；美元兑瑞郎上涨0.07%，报0.8285。

【日内重点关注】

·待定 欧洲央行行长拉加德作证词陈述

·18:00 英国央行副行长拉姆斯登发表讲话

·22:30 美国9月达拉斯联储商业活动指数