国内乳企加速布局“吃奶”赛道 从喝奶到用奶转型成新趋势

在杭州武林广场附近的古茗国大店，店员将一整颗白色冰淇淋球放入椰椰拿铁中。这款椰椰冰淇淋拿铁是今年夏天的爆款产品，同时也推动了一颗椰椰冰淇淋球的热销。这颗冰淇淋球由认养一头牛提供。

过去两年，乳制品在茶饮行业中的地位不断攀升。认养一头牛透露，其在吉林落地的乳制品深加工项目预计明年年初正式投产。这是继伊利、蒙牛、飞鹤之后，又一家规模化乳企在深加工赛道上加码布局。

乳企之所以纷纷押注乳制品深加工，原因在于消费者的需求已从传统的“喝奶”转向多元化的“用奶”。20世纪80年代，牛奶尚属稀罕之物，而如今国内牛奶产能已经过剩。数据显示，2025年全国牛奶产量达4091万吨，同比增长0.3%，但同年乳制品产量为2950.3万吨，同比下降1.1%。原奶产量在增加，终端消费却未能同步跟进。与此同时，奶酪类、炼乳和蛋白类产品因国内供不应求，进口量有所增加。

农业农村部数据显示，2024年我国液态奶产量占乳制品总量的92.7%，奶酪、黄油等深加工产品占比不足7.3%。乳清粉、乳铁蛋白等核心基料的进口依存度超过90%。在欧美国家，有超过40%的原奶被加工为奶酪、乳蛋白粉等产品。整体乳品结构呈现出“低端过剩、高端不足”的格局。

认养一头牛（2025年营收超70亿元，同比增长近四成）正进一步布局乳业深加工项目。该公司在吉林公主岭落地的乳制品深加工项目预计明年年初投产，届时可日处理鲜奶约1400吨，生产奶油、奶粉、奶酪、乳铁蛋白等高附加值乳制品，主要面向西式餐饮、烘焙、现制茶饮等快速增长的市场。

在此之前，认养一头牛已通过低温奶、冰淇淋、酸奶和淡奶油进入B端市场，合作客户涵盖古茗、奈雪的茶、树夏、快乐番薯等品牌，覆盖终端门店超过1万家。古茗的椰椰冰淇淋拿铁便是其中一款产品。透明杯中，咖啡与乳底交叠，顶部放置着一整颗由认养一头牛供应的白色冰淇淋。

事实上，在乳业深加工赛道上，认养一头牛并非先行者。华创证券测算数据显示，2025年中国乳品深加工产品原料端市场规模约615亿元，整体国产化率仅约30%，存量市场仍有400亿元以上的进口替代空间。巨大的进口替代缺口，成为国内乳企加码深加工业务的重要驱动力。在行业风口之下，头部乳企纷纷加大深加工领域的布局力度。

飞鹤在乳蛋白深加工方面的积淀始于十多年前，目前已实现乳铁蛋白、脱盐乳清蛋白、α—乳白蛋白等16种关键核心原料100%自研自产。目前飞鹤的三大深加工基地已全面投产，日处理鲜奶3000吨。蒙牛建成了全品类牛乳深加工工厂，覆盖乳脂类、奶酪类、乳蛋白类和乳清类四大品类，日处理鲜奶可达600吨。伊利方面则披露，其奶酪三期马苏里拉奶酪生产线全部投产后，日处理鲜奶可达600吨，企业围绕乳铁蛋白、原制马苏里拉等高附加值品类完成了多项技术突破。

一颗冰淇淋球、一杯奶盖茶、一块烘焙黄油，背后折射的是中国乳业消费结构的变迁。过去，中国乳业的主战场是液态奶，2024年液态奶占乳制品总量的92.7%。然而随着现制茶饮、咖啡、烘焙和餐饮工业化快速发展，市场对稀奶油、黄油、奶酪、乳清蛋白等深加工原料的需求持续扩大。乳品正从“喝”的形态转向“吃”的形态和功能化的形态。

独立乳业分析师宋亮指出，国内消费结构已发生根本性变化，营养产业正从基础营养向功能营养升级。这一趋势要求精深加工产业同步产出高附加值功能营养原料及大众消费品，覆盖WPC乳清蛋白粉、酪蛋白粉、奶酪、黄油等品类。精深加工产业还可以成为奶源供求关系的重要稳定器。随着老龄化进程加快，未来老年功能营养领域对优质乳清蛋白粉、深加工酪蛋白粉的需求将大幅攀升。

对国内乳企而言，接下来谁能把一桶奶拆得更细、用得更准、供得更稳，谁就能在新一轮竞争中站稳脚跟。从一杯奶茶顶上的冰淇淋开始，中国乳业的企业格局和消费结构正在转换为一套全新的逻辑。