科创综指逆势上涨 PCB概念股全天表现活跃

9月23日，A股市场出现震荡调整，但科创综指与北证50指数却逆市收涨。收盘数据显示，上证指数下跌0.39%，收于3936.52点；深证成指下跌0.64%，报13636.07点；创业板指下跌0.60%，报3379.61点；科创综指上涨0.29%，报1968.50点；北证50指数上涨2.60%，报1074.04点。沪深北三市合计成交17831亿元。

PCB概念板块昨日继续表现强势。截至收盘，澳弘电子在9天内录得7个涨停板，大亚圣象连续4日涨停，中一科技、江南新材、依顿电子也均以涨停报收。9月22日晚间，大亚圣象发布股票交易异常波动公告，说明公司当前主营业务为地板、人造板及铝板带产品的研发、生产与销售，其中人造板产品中的超薄PCB纤维板并不属于电子元器件，也不构成PCB的组成部分，该产品收入在营业收入中占比较小，对公司经营业绩影响有限。

浙商证券研报指出，PCB上游材料价格持续攀升，涨价效应正逐步向部分PCB品类传导，预计自2026年第三季度起涨价效果将逐渐显现。国金证券研报则建议关注三大核心受益方向：超快激光钻孔受益于材料升级带来的需求释放；层压机受高多层、材料升级与MSAP三重因素共振，扩产需求有望加速；曝光设备则因线路精细化推动直写成像升级，相关设备即将进入产业爆发阶段。

医药生物板块本周持续获得资金关注，相关细分概念昨日再度走强。益诺思、奥浦迈、和元生物等个股收盘涨幅均超过10%。美迪西在近期投资者关系活动记录表中表示，临床前CRO行业需求正处在复苏阶段，海外需求韧性较强，整体市场趋势向好。CRO赛道正迎来创新药出海与AI技术共振的黄金发展期。国家药监局数据显示，2026年1至8月，中国创新药对外授权交易总额已突破1200亿美元，同比增长36%，接近2025年全年1300亿美元的水平。财通证券研报认为，AI制药传导链条已进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌AI模型迭代的模式初步形成，上游蛋白合成、临床前CRO等环节将率先受益。

对于后市，东方证券研报指出，随着中秋、国庆假期临近，短期行业轮动有所加快，市场情绪短期抬升，中期不确定性趋于平稳，整体风险可控，指数可能维持震荡格局。国海证券策略团队认为，未来一个月市场有望延续反弹，但行业轮动速度可能依然较快，建议重视拥挤度指标。华宝证券研报分析，从量能观察，市场活跃度正从低位修复，科技方向有望企稳反弹，但长假临近部分资金选择持币过节，可能对反弹高度形成制约，反弹空间或需等待节后打开。国金证券策略团队建议配置关注三大方向：一是有色金属，如金、铜、铝，在加息预期落地与地缘冲突缓和后机会已现；二是油价下跌可能释放全球能源补库需求，石油、油运和炼化等能化链条将继续受益；三是科技链中供需紧缺且存在技术迭代的环节，推荐光模块、电子布、MLCC、存储等方向。