半导体板块集体大涨 恒生科技指数同步走强

半导体板块今日表现强势，多只个股大幅上涨。截至发稿，傅里叶涨幅接近17%，长光辰芯、天岳先进涨超5%，天域半导体、天数智芯、澜起科技涨超4%，华虹宏力等涨超3%。

10月5日，港股主要指数低开后呈现分化走势，恒生科技指数在半导体等板块的拉动下盘中翻红。截至发稿时，恒生指数下跌0.07%，恒生科技指数上涨0.33%。

从消息面来看，天岳先进在近期一场电话会议中透露，公司月度订单规模已显著超过现有产能。目前该公司月订单量达到12万至13万片晶圆，而产能约为10万片。为优先满足汽车和AI数据中心等更高附加值领域的需求，公司已主动削减了部分工业级肖特基二极管订单。公司预计第三、第四季度营业收入将保持环比增长态势，管理层对2027年产品价格持乐观态度。

另一方面，智谱获高盛上调投资评级至“买入”。高盛认为，智谱依然是国内领先的人工智能大模型企业，在股价经历前期大幅回调后，当前估值具有配置吸引力。高盛研报显示，智谱已与国内外头部云服务商签署新的商业合作协议，有望带来高利润率的新增业务收入。基于此，机构将其年末年化经常性收入预期从27亿美元上调至32亿美元，同时将智谱2026年至2028年的整体收入预测上调3%至12%。报告还指出，公司通过配股募集的资金将大幅扩充算力储备，为大模型训练与推理业务提供支撑，充足的资金实力将形成核心竞争壁垒。

九圜青泉科技首席投资官陈嘉禾分析称，A股休市、港股通暂停交易后，港股在过去两个交易日持续走低，但今日跌幅较前一交易日已明显收窄。他认为，港股通暂停导致南下资金买入力量减弱，资金实际流出与市场预期叠加，共同造成港股通停摆后首个交易日出现较大跌幅，即前一交易日的行情。随着假期接近尾声、港股通恢复交易日益临近，南下资金缺位引发的悲观预期将逐渐消散，市场对港股通重启及南下资金回流的预期正在增强。在这一预期作用下，港股在长假后期有望迎来相对较好的表现，香港市场部分资金也会利用这一规律进行套利操作。

陈嘉禾还表示：“从估值角度看，当前港股不少上市公司估值处于低位，部分甚至创下历史新低。对于基本面稳健的优质长期标的，如果企业基本面能够保持稳定，再加上当前偏低乃至历史底部的估值水平，这类公司具备不错的长期投资机会。”