OpenAI自研芯片冲击英伟达？分析师称其利润率或受挑战

随着OpenAI与众多科技巨头相继布局自研芯片，业界分析师开始担忧，英伟达在高端AI芯片市场近乎主导的地位正面临挑战。8月25日（周二），OpenAI揭晓了其首款定制推理芯片Jalapeno的技术规格，并声称该产品在响应速度与能效上优于英伟达的GB300。与此同时，谷歌、亚马逊、Meta等企业也正积极研发各自的AI芯片。

Yole Group技术分析师Adrien Sanchez指出，Jalapeno作为一款专注推理任务的芯片，表明“超大规模云服务商所设计的芯片，在推理能效上已能比肩甚至超越英伟达Blackwell级别的GPU”。Sanchez补充道，尽管英伟达当前仍占据AI算力市场的“绝大多数份额”，并依靠CUDA软件平台构筑了坚实的生态壁垒，但OpenAI的新品“对英伟达的推理业务利润率构成压力，而推理恰是当前增速最迅猛的领域”。

Jalapeno系OpenAI与博通联合打造。早在今年6月，OpenAI便首次披露该芯片，宣称其“针对行业当前及未来大语言模型（LLM）进行全新设计”。OpenAI最新透露，Jalapeno计划于年底前部署至其算力基础设施。

OpenAI历来是英伟达GPU的核心采购方，大量购入其芯片用于训练和运行大型AI模型。如今自有芯片的问世，或将对双方合作关系带来变数。Omdia高级首席分析师Alexander Harrowell评价称，Jalapeno是“一项令人瞩目的成就，尤其在能效层面”。在大规模应用时，该芯片能削减电力和冷却开支，降低配电设施需求，并显著提升单位经济性。TrendForce分析师Fion Chiu则认为，OpenAI的定制芯片有望逐步减少其在推理任务中对英伟达的依赖。

不过，Chiu也强调，“鉴于英伟达GPU具备高度可编程性、强劲性能、成熟软件生态及多工作负载处理能力，其仍将扮演关键角色”。研究机构SemiAnalysis透露，其团队曾访问OpenAI实验室并对Jalapeno进行基准测试，结果显示在几乎所有测试情境下，Jalapeno的每瓦性能均超过英伟达Blackwell。然而，SemiAnalysis亦指出，这一对比“存在一定程度的不足与不公”，因Jalapeno采用了更新的HBM4内存技术，更适合与英伟达Rubin平台进行同类比较。

SemiAnalysis文章进一步提到：“Vera Rubin系统已开始向客户交付，而OpenAI仍需时日才能将Jalapeno从工程样品阶段推进至成熟产品。”近年来，谷歌已推出用于AI训练与推理的新芯片，命名为张量处理器（TPU）。Meta亦宣布，同意采用基于博通技术的定制AI芯片。Anthropic则承诺，未来十年将向AWS技术投入逾1000亿美元，涵盖亚马逊自研AI芯片Trainium的现有及未来迭代版本。

Omdia分析师Harrowell预测，到2028年，定制ASIC芯片的出货量将超越GPU。但由于GPU单价显著较高，ASIC在营收规模上反超GPU尚需更长时间。“这是英伟达面临的最大竞争威胁，因为AI基础设施资本支出中约半数来自超大规模云服务商，而这些企业要么已拥有自研芯片项目，要么完全具备新建此类项目的能力。”此外，Cerebras、SambaNova、D-Matrix、Etched、Fractile等初创公司也在推进AI芯片研发。