券商10月金股名单出炉 聚焦四大行业布局机会

随着国庆长假接近结束，各家券商纷纷发布月度金股名单。根据Wind统计，截至10月7日，已有21家券商公布了10月金股，合计涉及140只个股（剔除重复项）。从行业配置来看，信息技术、材料、工业、金融成为本月的四大主线。

回看9月，券商金股组合整体表现不佳。在有可比数据的352只金股中，只有88只录得上涨，占比约四分之一。分板块看，医疗保健类金股平均逆势上涨2.88%，CXO相关个股占据了月度涨幅榜的前列。

10月金股聚焦四大行业

步入10月，券商配置方向主要围绕信息技术、材料、工业、金融四大领域。从行业被推荐次数来看，信息技术行业最受青睐，共被推荐54次，AI算力芯片、光模块、消费电子出海等细分赛道均获得重点关注；金融板块方面，宁波银行、建设银行、南京银行等银行股被多家券商联合推荐，红利属性受到追捧。

个股层面，药明康德成为券商最关注的标的，获得中原证券、中泰证券、光大证券、兴业证券、华源证券、平安证券、开源证券、浙商证券、申万宏源证券等9家券商共同推荐。作为CXO龙头，该股9月上涨8.47%，在金股池中表现靠前。

中际旭创获中国银河、华泰证券、太平洋、西部证券4家券商推荐，是信息技术板块中获得推荐最多的个股。此外，中国巨石、海信视像均被3家券商推荐，瑞芯微、海光信息、紫金矿业、天孚通信、宁波银行、建设银行等个股也获得2家及以上券商共同推荐。

数据来源：券商公开研报、Wind

9月金股涨幅榜出炉 医药股表现突出

9月市场震荡调整，券商金股分化明显。涨幅榜上，天风证券推荐的恒丰纸业以29.64%的月度涨幅位列第一；华福证券推荐的百奥赛图-B上涨24.11%，太平洋和华福证券共同推荐的康方生物上涨20.91%，分列第二、第三位。

医药成为9月金股中最抢眼的行业。除涨幅榜前列个股外，东吴证券推荐的药明合联上涨17.23%，申万宏源证券推荐的凯莱英上涨16.72%，浙商证券和兴业证券推荐的药明生物上涨14.76%，CXO与创新药链条集体走强。

此外，国投证券推荐的保利发展上涨16.10%，是房地产板块中少数进入涨幅榜前列的标的；开源证券、东北证券、东吴证券、国盛证券4家券商推荐的联想集团上涨14.98%，表现同样突出。

10月业绩验证成核心变量

展望10月，市场将进入三季报验证窗口期。山西证券认为，业绩兑现能力将取代估值扩张，成为核心定价因素。综合来看，A股主要股指已回落至震荡区间中下位置，下方有盈利与流动性支撑，向上则需业绩验证与政策催化共同配合。

国联民生证券表示，叠加国内稳增长政策持续落地、海外利率预期进一步博弈，市场主线预计将从估值博弈转向业绩真实兑现。同时，科技板块前期估值消化已较充分，但板块内部分化会进一步加大，预计AI算力和落地型应用的业绩兑现水平将成为决定板块上行空间的关键变量。

光大证券认为，从往年经验看，受节后资金回流影响，10月市场表现大概率回暖。市场节后或许会有更积极的表现，但整体可能较为温和。

配置主线方面，东海证券认为，10月可关注以下几条线索：一是长期来看，对AI算力的投入和新的AI应用革命仍是投资主线，半导体设备国产化进程确定，模型成本下降带来使用量上升，关注需求量增长的确定性和价格的持续性；二是油价可能仍处相对高位，关注具有海外炼油资源和受益于成品油出口的标的；三是与商品价格关联度较高的行业，如农业、有色等，建议资源属性优先，叠加价格弹性；四是“9·29”增量政策落地后，效果或将逐步显现，关注投资端修复的弹性，以及基建及高端制造等相关受益行业。