半导体医药生物板块集体大跌 背后原因引发市场关注

港股市场今日出现回调。10月7日，港股主要指数表现疲软，截至上午收盘，恒生指数下跌0.53%，收于24151.9点；恒生科技指数下跌0.91%，报4184.74点。半日成交金额为518亿港元，市场情绪相比前一交易日有所降温。

从板块表现来看，半导体板块整体大幅下挫。截至上午收盘，澜起科技跌幅超过6%，爱芯元智、天岳先进跌幅超过5%，兆易创新、纳芯微等跌幅超过3%。

医药生物板块同样出现回调，现代中药集团跌超13%，金斯瑞生物科技跌超12%，晶泰控股跌超11%，英矽智能跌超10%，维亚生物、昭衍新药、康希诺生物等也位列跌幅前列。

恒生科技指数权重股多数走低，MINIMAX-W跌超5%，阿里巴巴-W跌超3%，智谱跌近3%，腾讯控股、小米集团-W、百度集团-W、快手-W等同样跌幅居前。

与此同时，机械、地产、纺织服装等板块则逆势表现出一定抗跌性。

银河证券指出，港股短期内以结构性防御为主，利率信号尚不明朗，缺乏趋势性上行的催化剂。此前部分资金预期加息落地后会出现反弹，但美联储9月议息会议的整体基调比市场预期更加鹰派。在投资策略上，建议把握三条主线，大概率是在存量外资与本地资金主导下，进行结构性防御与局部进攻。具体关注方向包括：其一，具备真实订单和盈利支撑的算力硬件、AI基础设施标的，这类资产可能相对抗跌，而纯概念、缺乏业绩兑现的标的则可能承受更大的流动性折价，建议关注光模块/光纤、PCB、高速连接、AI服务器/整机、国产AI芯片与晶圆代工、电力/备用电源/数据中心配套、大厂模型/Agent进展等；其二，创新药及CXO板块，近期外资流入医药生物较多，创新药在加息落地后已有所修复，需精选个股并设置好止盈；其三，低波红利，在利率高企、南向资金缺席的背景下，防御性配置的必要性上升，建议关注公用事业、电信、能源、金融。

另外，国盛证券认为，2026年10月港股优选科技及资源板块。