科创50指数大涨4.5% 科技板块强势领涨A股市场

9月16日，A股三大股指早盘低开并探底，之后震荡回升，全线翻红。截至午间收盘，上证指数上涨0.57%，报3886.48点；深证成指上涨1.42%，报13476.85点；创业板指上涨2.35%，报3324.36点；科创50指数上涨4.5%，报1621.75点。沪深两市半日成交额达到1.17万亿元，全市场超过4200只个股飘红。

盘面上，热点板块轮动较快。算力硬件概念盘中震荡走强，PCB方向的澳弘电子连续四日涨停，中岩大地、威尔高同样封板；光纤概念表现活跃，华脉科技、永鼎股份涨停；CPO概念中，东田微涨逾10%，股价创历史新高，光迅科技涨停；半导体材料板块走强，中晶科技连续两日涨停，有研硅、有研新材涨停。下跌方面，工程机械板块出现调整，三一重工盘中一度逼近跌停，山推股份、柳工、恒立液压等跟随走低。

PCB产业链延续强势，覆铜板、电子布、铜箔、PTFE等细分板块多股涨停。浙商证券最新研报指出，随着PCB上游材料价格持续上行，涨价已开始向部分PCB品类传导，预计自2026年第三季度起将逐步体现。

半导体产业链全线走强，MLCC等板块多股涨停。全球MLCC龙头企业村田制作所计划在2027财年（2027年4月至2028年3月）将多层陶瓷电容器产能提升两成。

网络安全概念反复活跃，中新赛克连续四日涨停，启明信息连续两日涨停。英伟达、Palantir和Booz Allen Hamilton正要求OpenAI、Anthropic提供新的安全保障，并减少或停止使用两家公司最先进的AI模型。

展望后市，多家券商认为海外地缘与流动性扰动更多属于阶段性因素，A股中期走势的决定性变量正回归基本面。申万宏源首席策略分析师傅静涛表示，A股基本面周期性改善方向未变，供需格局改善的细分行业将不断增多。东北策略团队负责人张超越认为，在全球工业周期重启的背景下，EPS修复趋势仍在延续，国内出口韧性较强，政策工具箱储备较多，阶段性扰动不会改变中国资本市场的长期叙事。

长江证券策略负责人戴清指出，我国经济与产业基本面支撑仍然存在，出口延续高景气，高端制造、新能源等优势产业链出海加快，内需消费逐步筑底，工业企业利润改善，上市公司盈利处于回升区间，市场行情有望从估值驱动转向盈利驱动。

在配置方向上，多家券商认为科技产业趋势仍是中期主线，但市场机会不再局限于单一赛道，高景气成长扩散与低位价值修复并存。兴业证券张启尧认为，无论美股还是A股，科技主线均再度成为市场聚焦方向，市场开始通过景气确定性来应对宏观不确定性，此前受压制最大的科技板块呈现“利空出尽”特征。广发证券刘晨明表示，在科技景气成长方向中，AI板块可能进入Beta平淡期，但Alpha机会仍可积极挖掘，建议关注业绩兑现主线与结构性改善方向。长江证券戴清预计，下半年市场机会将更加多元化：一方面，人工智能、半导体、高端制造装备等高景气科技赛道行情逐步扩散，产业趋势驱动的成长行情仍有空间；另一方面，处于低位的部分消费、周期板块伴随景气边际改善有望迎来修复，市场博弈或围绕“高景气成长扩散+低位价值修复”展开。