机构密集调研智能家居概念股 多只个股获关注

苹果公司于10月14日正式推出智能家居中枢设备HomeView，起售价定为299美元，计划从11月13日起开始发货。这款设备搭载7英寸显示屏，具备面部识别功能和Siri AI对话能力，内置A18芯片，最多可供6名用户使用，能够作为家庭智能家居的核心枢纽，与LG电子、施耐德电气等品牌推出的智能门锁、门铃及摄像头实现协同运作。同日，苹果还推出了新款Apple TV 4K以及新增配色的HomePod Mini。此举表明，在新任CEO特努斯的带领下，苹果正将智能家居产品线提升到更为关键的战略层级。其“可穿戴设备、家居及配件”业务在最近一个季度实现了78.8亿美元的销售额，大约占苹果总营收的7%。

值得关注的是，苹果的这一动作并非单独事件。9月中旬，商务部等8个部门联合印发了《促进智能家居消费行动方案》，提出了7条具体举措，包括扩大优质智能家居供给、健全标准体系、统筹支持全屋智能家居购新以及发展适老化智能家居等。在地方层面，浙江从9月30日起对智能家居购新提供最高15%的补贴，每件不超过1500元；广州在国庆期间投入超过6亿元，将30多类智能家居产品纳入补贴范围；湖北则从10月1日起首次将智能家具列入补贴范畴。

与此同时，海外互联互通标准正在加速统一。连接标准联盟（CSA）的数据显示，Matter 1.4规范实施后，截至2026年9月，全球获得Matter认证的产品型号已超过1.2万台，同比增长68%，其中中国厂商的占比达到41%，首次超越北美厂商。苹果也在其最新系统中简化了Matter设备的配网流程，进一步降低了跨品牌互联的门槛，为A股智能家居供应链创造了新的增长空间。

机构观点认为，智能家居正朝着全屋智能方向迈进，AIoT渗透正在加速。智能家居以物联网、人工智能和云计算为基础，将照明、安防、家电、门锁等家用设备连接起来，实现跨品牌互联互通和场景化联动。当前，AI大模型迭代速度加快、Matter协议统一了互联标准、国内以旧换新政策持续加力，智能家居正从单品联网向全屋智能和主动服务阶段过渡。

招商证券在年度策略报告中指出：“26-27年AI端侧加速创新的趋势已经明确，智能家居板块中AI赋能终端产品创新，特别是苹果在家居机器人、智能音箱、摄像头等新形态终端上持续布局，优质果链将成为北美AI硬件龙头争夺的重要产业链资源。”报告还提到，AI耳机、眼镜、家居等IoT新形态终端的创新值得重点关注。

在产业升级方面，东方证券认为：“智能家居行业产品正朝着场景化、智能化和高端化方向延伸，智能门锁等品类正从单一安防产品向全屋智能入口转变，产品迭代推动整体均价上行。”行业正从低价硬件竞争转向依靠技术与增值服务的价值竞争。

国信证券在四季度展望中强调，AI应用正从硬件端向应用端扩展，消费电子、具身智能等领域具有较大的成长潜力。太平洋证券在近期点评苹果财报时也提到，其可穿戴与家居配件业务保持稳健增长，AI生态的变现路径正在逐步打开。

多只智能家居概念股获得机构集中调研。东方财富概念板块数据显示，目前A股市场共有168只股票涉及智能家居概念，合计总市值约3.68万亿元。其中，美的集团以6316.99亿元居首，立讯精密以3573.33亿元位列第二，格力电器以2219.84亿元紧随其后，海尔智家、蓝思科技、三花智控、华勤技术的市值均超过1000亿元。

近一个月来，智能家居概念板块走势出现分化，59只股票上涨，107只下跌。九阳股份大涨88%领涨，奥佳华上涨44%，德尔未来涨幅达33%，联域股份、视声智能、万科A涨幅均超过20%。下跌方面，意华股份、瑞尔特、蓝思科技跌幅超过20%。

从资金流向来看，东方财富Choice数据显示，近一个月共有31只智能家居概念股获得融资客逆势加仓。其中，万科A获杠杆资金加仓1.68亿元，九阳股份和美的集团均获抢筹1.13亿元，德尔未来、兴瑞科技、联合光电均获得超过0.46亿元的融资净买入。

在机构关注度方面，东方财富Choice数据显示，近一个月共有9只智能家居概念股获得机构调研。乐鑫科技获得35家机构集中调研，歌尔股份获得30家机构关注，力合微和康冠科技分别获得17家和13家机构关注，康希通信、炬芯科技、深天马A等也获得机构调研。

作为国产Wi-Fi、蓝牙、Thread多协议AIoT芯片的龙头企业，乐鑫科技是Matter互联互通的核心受益标的，其智能家居下游客户覆盖近百个品类。公司的ESP32-S3已支持边缘AI，算力更高的ESP32-P4已实现量产，推动智能终端从“联网”向“智能”演进，2025年其智能家居业务收入同比增长约20%。

歌尔股份是声学器件与智能硬件整机的龙头企业，其智能音箱与智能家居品类深度绑定全球头部科技客户。2026年上半年，公司智能声学整机业务营收达到113.1亿元，同比增长35.9%，在微型扬声器、MEMS声学传感器市场保持领先地位，智能硬件板块中智能家居等细分产品线保持稳健发展。