谢治宇刘健维任桀调仓动向曝光 知名基金经理操作现分歧

A股市场近期呈现震荡调整态势，而知名基金经理们的调仓动向却逐渐浮出水面。随着上市公司回购公告密集发布，谢治宇、刘健维、杜猛、任桀、左少逸等一批业内知名基金经理的局部操作被披露出来。

据21世纪经济报道记者梳理，近期有基金经理增持了AI硬件配套企业飞荣达，也有人减持了算力基础设施领域的奥飞数据；与此同时，储能基础设施龙头企业德业股份、医疗器械供应商安杰思获得多家基金集中布局，定制家居板块的个股也被悄然增持。

表面上看，这些投资方向各有不同，但背后的逻辑却相当一致——无论加仓还是减仓，核心考量始终是“业绩能否真正兑现”。

在AI硬件领域，A股科技板块持续调整的背景下，多位知名基金经理正在AI产业链内部进行“调仓换防”：一部分人选择加仓AI硬件配套环节，另一部分人则减持算力基础设施。

以飞荣达为例，该公司专注于电磁屏蔽及导热解决方案，主要产品包括电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件和轻量化复合材料等，广泛应用于通信、消费电子、新能源和机器人等领域。散热与电磁屏蔽产品恰恰是AI服务器、交换机等算力设备的关键配套组件。

近期，左少逸管理的诺安创新驱动和马翔管理的汇添富科技创新均新进入飞荣达前十大流通股东名单，杨谷管理的诺安先锋则对该股进行了增持。截至10月9日，诺安先锋、汇添富科技创新、诺安创新驱动持有飞荣达的市值分别为2.04亿元、0.96亿元和0.81亿元，依次位列飞荣达第四、第七、第九大流通股东。结合二季度末飞荣达前九大流通股东的持股情况推算，汇添富科技创新和诺安创新驱动自三季度以来均有加仓动作。

有业内人士分析认为，当前资金正在AI板块内部进行结构性再配置。市场调整主要源于海外利率预期变化和筹码拥挤后的出清，而加仓资金看重的则是AI硬件环节在供需紧张格局下持续兑现的业绩确定性。

与此同时，部分基金经理自三季度以来对算力基础设施环节表现出更为审慎的态度。例如，刘健维管理的易方达科融和易方达科讯均减持了互联网云计算与大数据应用基础服务提供商奥飞数据。截至10月9日，上述两只基金已退出奥飞数据前十大流通股东行列。而在二季度末，这两只基金分别位列奥飞数据第八、第九大流通股东。

事实上，公募基金的加仓路径并不局限于算力配套环节，正逐步向储能、电源、精密器件等更广泛的高端制造领域延伸，多只个股的前十大流通股东名单中出现了知名基金经理的身影。

具体来看，谢治宇管理的兴全合润和乔迁管理的兴全商业模式优选分别加仓了光伏逆变器与储能系统解决方案提供商德业股份；程洲管理的国泰聚信价值优势和国泰金牛创新成长新进入继电器供应商星帅尔前十大流通股东；杜猛管理的摩根新兴动力增持了长期深耕能源电力领域的四方股份；在医疗设备方向上，专注于消化内镜诊疗设备和器械研发的安杰思，其前十大流通股东名单中新增了淳厚信睿核心精选和安信医药健康。

详细而言，截至9月16日，兴全合润持有德业股份的数量较二季度末增加约84万股至444万股，但排名从第五大流通股东降为第九大流通股东；兴全商业模式优选新进入德业股份第八大流通股东，持股数量约560万股，明显高于其二季度末的持仓量。

截至9月21日，国泰聚信价值优势和国泰金牛创新成长分别新进入星帅尔第五、第六大流通股东，持股数量分别为490万股和450万股。结合二季度末星帅尔前九大流通股东持股情况推算，上述两只基金自三季度以来有加仓动作。

截至9月28日，摩根新兴动力持有四方股份的数量较二季度末增加约167.8万股至923万股，升至四方股份第四大流通股东。

截至10月9日，淳厚信睿和安信医药健康分别新进入安杰思第七、第八大流通股东，持股数量约为48.6万股和46.3万股，均高于二季度末安杰思第九大流通股东的持股量；不过，平安低碳经济小幅减持了安杰思，从二季度末的第四大流通股东降为第五大流通股东。

在大消费板块方面，知名基金经理同样有所动作。定制家居概念股欧派家居近期获得多只基金布局。截至10月14日，尤宏业管理的工银价值精选、蓝小康管理的中欧红利优享以及余懿管理的华商品质价值和华商乐享互联分别位列欧派家居第四、第六、第七、第八大流通股东，持股比例分别为1.05%、0.47%、0.38%和0.37%。其中，华商基金旗下两只产品均为新进入前十大流通股东，中欧红利优享较二季度末有所增持，工银价值精选则选择小幅减持。

在减仓方向上，任桀管理的永赢科技智选在三季度（或之后）减持了浓缩果汁供应商安德利。根据安德利10月15日最新披露的前十大流通股东名单，截至10月8日，永赢科技智选已退出安德利前十大流通股东行列。而在今年二季度末，永赢科技智选曾新进入安德利第五大流通股东，持股比例约0.65%，持股市值1.12亿元。

值得注意的是，尽管安德利的主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，但该公司近期切入了高景气的半导体材料赛道。9月20日，安德利发布公告称，拟收购宁波甬强科技有限公司控制权并签署股权转让协议。公开资料显示，甬强科技的主要产品为电子信息互连材料，包括覆铜板和半固化片，是制作印制电路板的核心材料，而印制电路板是实现电子元器件之间电气连接的载体。

有投资人士向记者表示，随着AI投资进入新阶段，专业投资者对通过跨界并购进入AI相关领域的公司态度趋于谨慎，会尽量规避那些“故事尚未落地”的概念股。归根结底，大家最看重的仍然是业绩能否兑现。