AI产业规模瞄准10万亿，超跌加业绩双驱动引关注

人工智能是数字经济时代引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术。“人工智能+”迎来重磅利好。

据新华社消息，10月9日，中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》。其中要求，加速科技成果向现实生产力转化。以人工智能引领科研范式变革，助力提升科研效率。

《意见》还提到，全面实施“人工智能+”行动。推进人工智能对传统产业的改造，加快推进智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、人形机器人等新一代智能终端场景应用。加快人工智能等数智技术创新，突破基础理论和核心技术，强化算力、算法、数据等高效供给。因地制宜、分业施策布局国家人工智能行业应用中试基地和高价值应用场景，大力推动人工智能在各行业应用。构建技术监测、风险预警、应急响应体系，确保人工智能安全、可靠、可控。

国家发展改革委有关负责同志就《关于发展新质生产力的意见》答记者问。人工智能是发展新质生产力、建设现代化产业体系的核心支撑。人工智能正从实验室走向生产生活，催生出无人驾驶、人形机器人、自主飞行无人机、脑机接口、智能手机、智能电视、智能电脑、智能穿戴设备等新领域新赛道，同时对赋能传统产业升级也发挥着重要作用。

《意见》突出强调全面实施“人工智能+”行动，是为了推动人工智能与实体经济深度融合，助力传统产业改造升级、新兴产业培育壮大、未来产业前瞻布局，及时将智能领域创新成果应用到具体产业、具体产业链条上，以智能化带动产业高端化、绿色化，赋能千行百业转型升级。

AI应用加速迈向“场景验证”。近日发布的《生成式人工智能应用发展报告（2026）》显示，截至2026年上半年，我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超50%。7亿用户标志着中国AI产业生态拥有了全球罕见的大众根基，一个以规模驱动创新的正循环正在加速形成。

国泰海通证券指出，多模态推动AI进入内容生产流程，营销、教育和游戏应用加快商业化。图像生成与编辑可提高广告素材供给和游戏美术效率，视频模型推动AI剧、漫剧增长，并逐步用于影视特效、剪辑和虚拟拍摄；推荐模型可改善广告匹配和转化，智能辅导可提供个性化教学，游戏开发工具则由素材生成延伸至代码、场景和对象编辑。随着生成质量、编辑能力和版权规则完善，AI应用有望由单点工具进一步进入企业日常生产流程。

艾瑞咨询发布的报告显示，随着AI能力供给增强、推理成本下降和开发工具链持续完善，AI应用创新门槛不断降低，市场正由“技术可得”加速迈向“场景验证”。

从市场规模来看，中国信息通信研究院数据显示，经测算，2025年我国人工智能产业规模超1.2万亿元，同比增长40%。据《人民日报》，到“十五五”末人工智能相关产业规模有望达10万亿元以上。

47只业绩高增长概念股砸出“深坑”。从股价表现来看，不少AI应用概念股已大幅回撤，其中不乏业绩高增长的股票。

据证券时报·数据宝统计，2026年上半年净利润同比增长30%以上（含扭亏为盈）的AI应用概念股中，截至10月9日收盘，收盘价较年内高点回撤30%以上的有47只。回撤幅度靠前的是佰维存储、江波龙、福石控股、华灿光电、税友股份等。

佰维存储曾在今年6月26日盘中创历史高点，迄今回撤64.92%，回撤幅度居首。2026年上半年公司实现净利润71.66亿元，同比扭亏为盈。公司ePOP等代表性存储产品具有低功耗、快响应、轻薄小巧等优势，目前已被Meta、Google、阿里、小米、小天才、Rokid、雷鸟创新等国内外知名企业应用于其AI/AR眼镜、智能手表等智能穿戴设备上。

上述47只AI应用概念股中，截至10月9日收盘，滚动市盈率低于30倍的有12只。其中佰维存储、江波龙、四川长虹、巨人网络、恺英网络市盈率低于15倍。此外，市净率低于3倍的有18只，其中楚天科技、创维数字、四川长虹、南天信息、迪安诊断市净率不到2倍。