光芯片产能已排到2029年 相关概念股有哪些

光通信板块在经历连续回调后，迎来了积极信号。财联社消息显示，美国光通信领军企业Lumentum Holdings的首席执行官Michael Hurlston近日透露，受科技企业竞相构建更高速AI数据中心推动，公司光器件产能已被预订一空，订单排期甚至延伸至2029年初。

Hurlston表示：“我们正在竭尽全力加速扩产，但依然远远跟不上客户的需求步伐。产能已完全售罄，目前还看不到缺货状况的终点。”

在这一消息的提振下，美股光通信板块周五盘前出现回升，应用光电一度涨幅超过5%，Lumentum一度涨逾4%，Coherent涨超3%，康宁、Ciena、Credo等个股也随之走高。

实际上，随着AI技术迅猛发展，智算中心（AIDC）等应用场景对光模块的需求持续攀升，未来数年光模块市场供需失衡正逐渐成为业内共识。

华福证券指出，光芯片作为光模块完成光电信号转换的关键载体，同时决定着光模块的性能表现，正成为整条产业链的产能瓶颈所在。

由于光芯片制造需要精密的外延生长工艺，从做出扩产决定到实际产能落地，往往需要1至1.5年的较长周期。目前海外头部企业的产能利用率已突破90%，几乎没有多余的弹性空间。这就意味着2026至2027年间，供需失衡将成为行业常态，价格上行的压力十分明显。

从市场规模角度观察，华福证券数据显示，全球光芯片行业市场规模（按销售收入计算）已从2021年的135亿元人民币攀升至2025年的328亿元人民币，复合年增长率为24.8%。

弗若斯特沙利文与LightCounting则预测，全球光芯片市场（按销售收入计）将维持强劲增长态势，到2030年有望达到2336亿元人民币，自2025年起的复合年增速高达48.1%。

值得关注的是，当前光芯片市场的主导力量主要为美国和日本企业，行业竞争格局呈现出较为清晰的梯队分层。2025年，Lumentum、博通、三菱电机、住友电工、Coherent的市场占有率分别为16.7%、14.5%、13.4%、13.3%和3.7%。中国企业源杰科技位列第六，市占率为3.1%。

华福证券还提到，除源杰科技之外，国内光芯片厂商还包括光迅科技、纳真科技、东山精密、三安光电、仕佳光子、炬光科技、长光华芯等。

（文章来源：东方财富研究中心）