机构三季度持仓变动曝光 这些股票被大幅加仓

9月以来，接近30家A股上市公司陆续公布了股份回购计划。由于回购事项需要披露前十大股东和前十大流通股东的持股情况，一些机构在三季度的持仓变动也因此得以显现。

社保基金增持德业股份和运机集团

根据德业股份的回购公告，截至2026年9月16日，社保基金103组合共持有1200万股，相比二季度末增加了100万股。以区间最低价估算，该组合在三季度加仓金额超过7700万元，期末持仓市值达到10.21亿元。

从历史持仓来看，社保基金103组合自2025年三季报首次进入德业股份前十大股东名单后，已连续持有4个季度。在2026年5月22日实施10股转4股之后，该组合持股数量曾有小幅减少，到三季度又重新增持至1200万股。

与此同时，两位知名基金经理也在加仓德业股份。截至9月16日，谢治宇管理的兴全合润混合基金持有德业股份444.03万股，较6月底增加了84.11万股。乔迁管理的兴全商业模式优选混合基金则新进入德业股份前十大流通股股东行列，持股560.31万股，持仓市值约4.77亿元。

从德业股份的股价走势来看，谢治宇和乔迁在二季度股价高位时曾大幅减持，而进入三季度后，随着股价明显回落，他们又开始逐步加仓。

德业股份是全球领先的储能解决方案和光伏逆变器供应商。2026年上半年，公司实现营业收入106.41亿元，同比增长92.23%；归属于母公司股东的净利润为27.17亿元，同比增长78.53%。

东吴证券研报指出，全球户用储能需求保持稳健增长，补贴和电价政策推动新的成长周期；全球模式多样化、刚性需求不断涌现，工商业储能需求正在加速释放。

运机集团也获得了社保基金的增持。截至9月23日，社保基金118组合持有882.79万股，较二季度末增持45.5万股，期末持仓市值约3亿元。该组合在2026年一季度首次进入前十大股东名单，当时持股306.06万股；随后在二季度大幅加仓超过500万股，从行情走势看属于越跌越买的操作。

险资抢筹伊利股份

在市場关注“资本大佬”陈发树对伊利股份“快进快出”之际，保险资金的动向更值得留意。

伊利股份回购公告显示，截至2026年9月8日，中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品持有伊利股份2.32亿股，市值约61.65亿元。

值得注意的是，该险资产品最新持股较8月26日增持了571.21万股，在短短9个交易日内耗资约1.5亿元。

再结合回购公告来看，截至8月26日，该险资产品较二季度末增持超过200万股，整体而言，基本把二季度减持的伊利股份又买了回来。

实际上，该险资产品最早在2023年年报时新进入伊利股份前十大股东名单，当时持股仅7700多万股。自2025年以来，经过连续5个季度增持，持股数量从1.04亿股提升至2026年一季度末的2.33亿股。

此外，太平人寿保险有限公司及其旗下产品也同时买入伊利股份，合计持有1.14亿股，市值约27亿元。

伊利股份2026年上半年实现营业总收入644.9亿元，同比增长4.13%；剔除一次性影响后，公司核心经营利润为83.8亿元，同比增长10%。

数据显示，2026年上半年，伊利核心经营利润率提升至13%，同比提高66个基点。同期毛利率达到36.3%，同比提升25个基点，销售费用率同比下降57个基点，毛销差达到18.6%，同比提升80个基点，多项盈利指标继续在行业内保持领先，增长的“含金量”进一步提升。

记者注意到，国庆长假前最后一个交易日，阳光乳业、均瑶健康涨停，骑士乳业、新乳业、妙可蓝多等跟随上涨。消息面上，农业农村部监测显示，2026年9月第3周，全国10个主产省生鲜乳均价为3.08元/公斤，环比微涨0.3%，同比上涨1.7%。

中信建投研报称，9月份西北、华北多地散奶价格明显上涨，奶价拐点渐近，乳业有望迎来反转之年。

Wind数据显示，上市以来伊利已累计实施现金分红27次，分红总额达672.95亿元，平均分红率65.12%。截至9月30日收盘，伊利股份市盈率约17倍，股息率约5.05%。

另外，趣睡科技、四川美丰等公司也获得了高盛公司等QFII的增持。