千亿市值牛股集体重挫 智能体赛道迎来重大消息 高成长潜力股受关注

Muse引发关注。

9月22日，市值曾达千亿的强势股思源电气（002028）出现大幅下跌，收盘时跌幅接近8%，股价再度刷新阶段低点。该公司主要业务涵盖输配电设备的研发、生产、销售与服务，并且是国内输配电设备领域少数同时具备电力系统一次设备（传统机械类电力设备）、二次设备（控制类电力设备）以及电力电子设备等产品研发、制造及整体解决方案能力的企业之一。

过去十年间，思源电气股价整体表现强劲，累计涨幅超过11倍，今年一季度还多次刷新历史高点。但自3月起，该股走势转弱，最近4个月更是接连大幅下挫，目前价格较年内高点已回落逾46%。

AI应用板块集体大涨

9月22日，AI应用相关方向迎来大幅上涨。收盘时，AI办公、虚拟人、智能体等概念板块涨幅均超过2%。消息层面，9月初社交媒体巨头Meta推出的AI智能体Muse，在短时间内用户量超越ChatGPT和Claude，登上苹果应用商店榜首。

国内方面，2026云栖大会于9月22日在杭州开幕。本届大会将“智能体”置于核心位置，主题为“智以致用”，以AgenticAI为主要着力点，串联芯片、云基础设施、模型能力与模型服务、Agentic应用等完整产业链，并将发布阿里云核心技术及年度产品。

从行业发展趋势来看，智能体正由概念阶段迈向商业化和规模化落地。中国信通院7月发布的《AI Agent产业白皮书（2026）》预计，到2030年国内AI Agent市场规模有望超过5万亿元，其中企业级Agent将成为增长最快的细分领域。

政策层面也在持续推动。工业和信息化部近日发布《“人工智能+软件”专项行动实施方案》，提出到2028年推广应用覆盖2万家规模以上软件企业，累计实施100项软件企业智能化技改项目，打造100个智能体软件标杆应用，推动信息技术服务向智能化、价值化方向升级。

万联证券认为，该方案一方面明确支持智能编程工具与代码托管平台、云服务和开源社区适配，另一方面推动大模型和智能编程工具应用于漏洞挖掘、缺陷识别、风险分级评估及智能化安全测试，并推进基础软件、工业软件和智能体软件升级，有望带动软件企业从研发工具、产品能力到服务模式实现系统性智能化改造。建议关注智能编程、基础软件、工业软件及网络安全领域的产品升级机会。

多家公司已有布局

近期，多家机构在上市公司相关研报中提及智能体。

华安证券研报指出，酷特智能推出PMTSoul，打造企业AI原生应用新范式。随着酷特AGI在时尚产业、县域经济、跨国制造等领域的不断应用，业务边界持续扩展，从单一企业改造到智能体集群建设，再到全球供应链网络构建，酷特AGI的“飞轮效应”已越过临界点，外部案例持续落地，商业化进程加快。

开源证券指出，卓易信息代表产品EazyDevelop以AI大模型和多智能体技术为核心驱动，内置产品经理、架构师、工程师、测试等多个智能体协同完成开发任务，支持自然语言直接生成软件，面向更广泛的非专业开发者以及“VibeCoding”“全民开发”新兴市场。同时基于该平台延伸推出战略级AI办公智能体产品EazyBot、金融行业平台级工作智能体FinBot，打通从AIIDE开发到智能体落地应用的全链路闭环。

华安证券研报显示，汉朔科技联合微软发布一站式门店实时智能执行平台xPilot，该平台采用开放的云原生架构，融合物联网、AI大模型与零售专用分析模型，联通智能终端、开放生态集成和门店执行应用，形成覆盖数据感知、智能决策、任务执行及结果验证的全流程闭环。该AI软件平台包含商品、供应链、门店运营、营销四个方向的AI智能体，各个AI智能体中设有不同功能的skills，服务于门店运营不同工作内容的生成。

高成长潜力股浮出水面

A股市场中智能体概念股合计超过80只。其中，国泰海通、协创数据、润泽科技、金山办公等个股总市值均超过千亿元。金山办公在2026年半年报中提到，公司联合浙江省教育技术中心打造的“AI会学”平台成功入选《世界数字教育创新案例集》全球最佳实践案例，依托嵌入WPS365教育版的300余个教育智能体，有效帮助教师缩减40%以上备课时长，落地高效数字化教学模式。

成长潜力方面，在3家及以上机构评级的个股中，有22股获机构一致预测今明两年净利润增速均超20%。其中，税友股份、奥比中光-W、易点天下等个股净利润增速有望超过30%。税友股份在2026年半年报中提及，公司通过打造“犀友”人工智能平台，围绕垂域模型建设和智能体应用两方面持续进行升级开发，通过“大模型矩阵+智能体矩阵”的深度积累与政策理解能力，构建垂直场景人工智能应用的护城河。

股价表现方面，上榜个股年内平均下跌0.2%。涨幅较大的个股主要集中在硬科技股，协创数据、国科微等个股均涨超40%。软件类股票跌幅较大，合合信息、福昕软件等个股均跌超30%。