光模块龙头产能目标达成 近百家机构密集调研

剑桥科技于上周参加了第二十七届国际光电博览会（CIOE），引起市场广泛关注，随后公司接受了92家机构的集中调研。作为一家全球性通信设备及解决方案提供商，剑桥科技的核心产品涵盖高速光模块。公司在调研中透露，此次在光博会上展示的产品包括多款已实现量产的800G OSFP产品、1.6T OSFP产品、ELSFP外置光源产品，以及6.4T/7.2T NPO样机等。

上周（9月7日至9月11日），A股市场共有667家上市公司获得机构投资者调研。从收益表现来看，超过四成被调研个股周内录得正收益。其中，利扬芯片、ST荣科、华兴源创涨幅超过33%；华正新材、德福科技、剑桥科技、鼎信通讯、强一股份等9家公司涨幅超过20%；国芳集团、瑞可达、博敏电子等26家公司涨幅超过10%。

剑桥科技在调研中针对光模块产品的产能规划、客户拓展进展以及价格走势等市场关注的问题作出了回应。就产能规划而言，剑桥科技表示，2026年底前不低于600万只的年化产能目标已提前达成，公司仍在依据客户需求及市场状况持续扩产，年内有望达到千万级水平；明年的产能目标将继续攀升，预计在现有基础上实现较大幅度增长，不过当前的内部产能规划方案尚不适合对外公开。

关于新客户拓展，剑桥科技称，由于与客户签有保密协议，大部分客户不同意公开业务细节，因此相关信息不便透露。公司还提到，通常情况下，要与行业头部客户开展合作，企业至少需要具备每年300万至500万只产品的交付能力，客户在下单前会对技术实力、物料锁定情况、生产场地、质量管控及生产管理能力等方面进行考察。

针对光模块行业存在的价格年降现象，剑桥科技表示，目前800G产品单价区间为300至380美元，平均约350美元，预计后续价格年降幅度不会太大。

安集科技上周共接受162家机构调研，是当周参与调研机构数量最多的公司。机构重点关注其电镀液及添加剂业务进展、海外布局情况以及应对半导体需求快速增长的举措。安集科技表示，公司在技术研发、产能建设和供应链保障等方面持续投入并稳步推进，为业务发展做足准备。在供应链方面，公司采取自研自建、合作与外部采购并行的方式，维持多元化供应体系。

就电镀液及添加剂业务，安集科技介绍称，公司持续强化并提升电镀高端产品系列的战略供应能力，产品覆盖集成电路制造中的大马士革工艺铜电镀液及添加剂、先进封装领域的铜、镍、锡银等电镀液及添加剂，以及硅通孔（TSV）电镀液及添加剂。目前，集成电路大马士革电镀液及添加剂已进入量产阶段并实现销售；硅通孔电镀液及添加剂也已进入量产阶段并实现销售；先进封装锡银电镀液及添加剂等产品的开发及验证正按计划推进，公司将继续推动产品的技术研发与市场拓展。

奥比中光-W上周接受了100家机构调研。该公司是一家机器人视觉及AI视觉科技企业，作为机器人概念股，机构主要围绕机器人技术迭代与商业化落地进程、数据采集设备销售情况等方面展开调研。奥比中光-W在调研中表示，机器人商业化的核心判断标准并不在于设备本体是否为人形，而在于应用场景需求是否明确、技术成熟度是否达标，以及安全性与容错能力是否可控。因此，公司看好多形态机器人的发展机遇，包括服务机器人、移动机器人、工业机器人及机械臂、具身智能机器人等类型。不过，机器人行业技术研发投入较大，下游应用行业和场景拓展以及商业化变现仍处于早期阶段。

另有机构询问奥比中光-W数据采集设备自7月推出以来的销售情况及业绩贡献。奥比中光-W回应称，公司数据采集业务目前推进顺利，自数据采集硬件平台发布以来，已陆续与多家行业头部企业达成战略合作，已公开披露的合作伙伴包括灵初智能、他山科技、厘清智能、蚂蚁灵波等，合作方向涵盖软硬件一体化数采、视觉与触觉多模态数据采集以及世界模型数据采集等。公司数据采集设备收入的具体情况尚未达到信息披露标准。

（文章来源：澎湃新闻）

(原标题：光模块龙头：产能目标已实现！迎近百家机构调研)

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