中小银行上调大额存单利率 稳定负债端资金压力

部分中小银行近期上调大额存单发行利率，以稳定负债端资金来源。这一现象背后有着更深层的经营考量。由于这些银行在企业工资代发和资金结算等业务拓展方面面临困难，存款结构优化以及低息活期存款占比提升的进程较为缓慢，因此不得不借助高息存款产品来留住负债端资金。

唐玮是华东地区某农商行的存款业务负责人，近日他多次与计划财务部商讨，是否将四季度计划发行的3年期大额存单利率由1.8%上调至2%。此前，唐玮一直在努力压低存款利率，以维持净息差触底回升的态势。但他意识到，若不跟随市场调高3年期大额存单发行利率，客户存款将再次面临流失风险。受8月大型银行陆续发行大额存单等因素冲击，过去一个月他所在农商行的零售存款流失超过亿元。若继续维持现有大额存单利率不变，预计四季度该行零售存款流失规模将突破3亿元。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，当前中小银行纷纷上调大额存单发行利率，其中一个重要原因是为了缓解大型银行推出5年期大额存单所带来的存款流失压力。

8月份多家大型银行相继发行大额存单后，唐玮所在的农商行决定快速跟进。起初，他们制定的方案是发行起存金额20万元、年化利率1.8%、募集规模3亿元的3年期大额存单产品。但近期锡商银行和永丰银行分别推出了20万元起存、年化利率在1.9%至2%之间的3年期个人大额存单产品，这让唐玮倍感压力。10月8日，农商行高层召集存款部门、计划财务部和风控部门召开会议，讨论是否将大额存单发行利率提高至2%。

会上，计划财务部起初表示反对，理由是该行在二、三季度已持续压降定期存款利率超过70个基点，使净息差触底回升4个基点。若四季度再调高大额存单发行利率，必将加重负债端付息负担，可能导致净息差重新回落。唐玮则主张，与净息差压力相比，当前遏制存款流失、稳定负债端资金才是更为紧迫的经营课题。最终，农商行高层提出了一个折中方案——将大额存单发行利率上调至2%的同时，把募集规模压缩三分之一至2亿元。这样既能通过提高大额存单利率来稳住负债端资金，又能在一定程度上减轻付息压力，维护净息差回升的趋势。

李波在一家华中地区城商行担任零售业务主管，他表示中小银行上调大额存单发行利率同样给该行零售端的揽存工作带来了冲击。过去一周，多家支行网点负责人反映，部分高净值个人客户要么转向大型银行的大额存单，要么积极寻找利率在2%左右的中小银行大额存单产品，致使支行零售存款续存率较八、九月份下降了6个百分点，降至70%左右。近日，李波所在的城商行也在加快大额存单的发行节奏，计划将大额存单发行利率从1.8%提高至1.95%。

唐玮透露，计划财务部在调高大额存单发行利率问题上松口是有前提条件的。10月13日一早，计划财务部负责人找到他算了一笔账：今年以来，该农商行的贷款加权平均利率已降至3.8%，如果继续按2%的年化利率发行大额存单来吸收存款，在扣除运营成本、风控费用、逾期坏账核销计提等支出后，该行净息差将下滑至1.36%左右，不仅低于商业银行净息差的平均水平，还将进一步削弱银行的盈利能力。因此，计划财务部提出，调高大额存单发行利率只能是阶段性措施，不能演变为长期手段。

苏州大学商学院教授缪锦春认为，中小银行核心存款基础较为薄弱，在特定阶段不得不通过发行高息存款产品来吸收资金，但考虑到净息差企稳回升的压力以及监管部门对银行负债端成本的约束，中小银行很难长期发行高息存款产品。

今年年初，唐玮所在农商行的高层要求对公业务团队全力拓展企业工资代发、供应链资金结算、工程款代发等业务，力争将活期存款占比从去年底的22%提升至32%。但实现这一目标难度颇大。今年前三季度，唐玮多次陪同银行高层拜访当地大中型企业负责人，推介相关产品，却发现这些企业更倾向于将此类业务交给大型银行办理。截至今年三季度末，唐玮所在农商行的活期存款占比仅达到27%。

经过复盘，他们发现了工作中的两个不足：一是过度集中于当地大中型企业，忽略了当地小微商户的资金结算需求；二是在与企业接触过程中，过于侧重与企业负责人沟通，未能与企业财务会计人员建立良好的信任关系。事实上，企业财务会计人员对选择哪家银行的产品同样具有很大的话语权。为此，银行迅速调整了四季度对公业务经营策略，要求支行网点对公客户经理每周拜访10家当地企业财务会计人员和小微商户，并在周五反馈企业在工资代发、供应链资金结算等方面的具体资金收付需求，由银行产品部门协同提供相应的金融产品和服务。

李波所在的城商行也在持续推进业务协同拓客展业，不同业务部门人员共同拜访企业，全面了解企业和员工的差异化金融服务需求，提供综合性金融服务。例如，对公和零售业务部门的客户经理一同拜访企业，在对公业务客户经理推介工资代发产品后，零售业务客户经理随即介绍多款工资理财产品，从而打通工资代发到员工理财的全链路金融服务闭环，为银行留存更多工资类活期存款。银行高层已多次询问业务协同拓客展业的具体成效，并强调未来银行之间的揽存竞争，比拼的是客户精细化服务能力。