交强险连亏5年亏损翻5.7倍 赔付增速远超保费收入

根据金融监管总局公布的2025年度交强险业务情况公告，2025年交强险经营亏损达到230亿元。自2020年车险综合改革启动以来，交强险的经营亏损已连续三年呈扩大态势。

交强险在保障民生方面的功能不容置疑，然而亏损规模持续攀升，令部分投保人开始忧虑自己的交强险费用是否会随之上涨。多位保险公司人士及业内专家指出，交强险基础费率的调整必须经过严格的法定程序，短期内实施全国统一基础费率上调的可能性极低，短期亏损不会转嫁到消费者身上。

交强险的全称为“机动车交通事故责任强制保险”，指由保险公司对被保险机动车在道路交通事故中造成受害人的人身伤亡和财产损失，在责任限额范围内予以赔偿的强制性责任保险。自2006年7月开办至今，它已成为覆盖面最广、社会关注度最高的保险业务之一。

2025年，交强险的覆盖范围和保障水平持续提升：参保机动车数量达到3.86亿辆，其中汽车3.47亿辆，同比分别增长3.8%和3.9%；当年保障金额为76.8万亿元，同比增长3.4%。同时，车均保费为762.1元，同比略微下降0.1%，车主负担总体保持稳定。

赔付端的增长速度明显超过保费端。数据显示，2025年交强险保费收入为2852亿元，同比增长5.2%；而赔付支出为2524亿元，同比增长11.6%，比保费收入增速高出6.4个百分点。由此，2025年交强险出现296亿元的承保亏损。在分摊66亿元投资收益之后，最终经营亏损为230亿元。

2020年9月，作为车险综合费改的组成部分，交强险责任限额从12.2万元提升至20万元，费率浮动系数上限维持30%不变，浮动下限则从-30%扩大至-50%，对未发生赔付的消费者加大了费率优惠力度。如果将时间拉长到费改后的五年，交强险承保亏损整体呈扩大趋势，从2021年的44亿元亏损扩大至2025年的296亿元，五年间增长了5.7倍。分摊投资收益后，2021年和2022年分别实现税前经营利润42亿元和31亿元；但自2023年起转为经营亏损64.1亿元，此后亏损连续扩大。

头部公司的报表显示，2025年交强险业务全部处于经营亏损状态。人保财险年末累计经营利润从2024年的81亿元转为2025年亏损23.14亿元；平安产险经营亏损从2024年的16.5亿元扩大至2025年的34.04亿元；太保产险则从2024年经营盈利2.36亿元转为2025年亏损13.79亿元。不过，家庭用车交强险业务仍实现了经营盈利。

国寿财险总裁助理余飞介绍，2025年交强险赔付成本持续上涨，是多重客观因素叠加所致。具体而言，机动车使用强度不断提高，交强险立案件数同比增长7.3%；人伤保障程度同步提升，死亡伤残赔偿统一按城镇居民人均可支配收入计算；医疗费用出现结构性上涨，医疗技术进步、耗材及检查费用增加；新能源汽车占比快速攀升，出险频率高、维修成本高；理赔服务持续优化，先行赔付、警保联动快处快赔的覆盖面不断扩大。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格表示，赔付增速快于保费增速是结构性和趋势性的现象。这说明交强险把该赔的钱赔了出去，把该兜的底兜住了。

从头部公司交强险精算报告的判断来看，2026年交强险赔付压力仍然不小。人保财险预计，2026年交强险保单赔付率将继续上升，主要压力来自新能源车占比继续提升以及赔偿标准随收入与物价水平持续上涨。平安产险也预计2026年交强险赔付成本将同比小幅上涨。

对消费者来说，交强险连年亏损带来的最现实问题是：保费会不会涨？多名受访保险公司人士和业内专家均认为，短期内交强险基础费率向上调整的概率非常小。交强险实行政府审批的“不盈利不亏损”定价机制，采用全国统一的基础费率和条款。实际保费由基准价乘以与出险记录挂钩的浮动系数确定，安全驾驶可享受下浮优惠。交强险基础费率的调整须经监管审批，保险公司无权自行涨价，其调整必须履行严格的法定程序。

人保财险表示，将进一步加强车险精细化管理，加大降本增效力度，努力减少外部因素对赔付成本上升的影响。从险企角度看，面对交强险连年经营亏损，主要通过规范竞争、压降费用及提升理赔效率来实现降本增效。针对新能源车险，则可通过与车企协同优化维修成本等方式降低赔付成本，同时利用投资收益部分弥补亏损。

业内人士分析认为，消费者通常会在同一家保险公司投保交强险和商业车险。将商业车险纳入计算后，车险业务整体保持盈利，监管推动费率调整的动力并不强。具体到个人的交强险费率，在基础费率之上，可能因有责交通事故或酒驾等严重违法行为而导致保费上涨。