技术政策双重驱动 明日市场主线提前看

【热点导读】

技术、政策与需求共同推动，AI安全商业化落地趋势逐渐明朗

光互连需求持续攀升，迈威尔与格芯合作扩大SiGe晶圆产能

供应紧张加剧！韩国半导体零部件交货周期持续拉长

华为推出全新AI计算架构，实现百万处理器协同如一台计算机

宁德时代计划投资14亿元在雅安新增4万吨碳酸锂年产能

固态电池产业化步伐明显加快，成为全球新能源产业竞争核心赛道

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技术、政策与需求共同推动，AI安全商业化落地趋势逐渐明朗

据报道，亚马逊近日表示，人工智能模型必须经过严格测试后才能对外发布。此前，多家顶尖AI实验室因安全漏洞问题呼吁减缓开发进度，亚马逊也由此加入了关于AI发展速度的讨论。

国盛证券分析认为，在网络攻击不断升级、云技术迅速普及以及物联网设备数量激增等多重因素交织下，网络攻击面持续扩大，防护难度不断攀升，推动全球AI安全需求加速释放。海外头部网络安全厂商交出了超预期的业绩，进一步印证了产业需求的真实性。在技术、政策与需求的多重共振下，AI安全的商业化落地趋势已经明确，建议重点关注已深入布局AI安全领域的网络安全厂商。

上市公司方面，绿盟科技在AI赋能安全领域表现突出，其AI风云卫赋能安全运营已在运营商、金融、能源、科教文卫、政府等多个行业成功落地多个项目，效果良好。公司“鹰眼安全运营中心”依托风云卫实现了全流程自主值守，迈入“AI主导、专家监督”的新阶段。深信服持续加大AI安全投入，在代码安全智能化领域取得了领先成果。2026年8月，在面向全球顶尖AI安全能力的国际权威基准测试CyberGym中，深信服Sangfor AI与全球头部厂商的模型及智能体同台竞技，评测成绩位列全球第一。

光互连需求持续攀升，迈威尔与格芯合作扩大SiGe晶圆产能

Marvell（迈威尔）宣布扩大与GlobalFoundries（格芯）的合作关系。此次扩大后的协议基于双方现有的量产合作基础。根据协议，格芯和迈威尔将共同扩大格芯位于美国佛蒙特州伯灵顿晶圆厂的硅锗（SiGe）晶圆产能，以满足下一代光互连不断增长的需求。

随着AI大模型对数据吞吐量的需求呈指数级增长，传统铜线互连技术正逼近物理极限，高能耗、大延迟成为行业痛点。格芯布局的硅光子技术，核心在于“以光代电”，利用光学信号在芯片间传输数据。美国商务部计划通过“芯片法案”研发办公室向格芯提供3亿美元资助，以加速下一代硅光子技术的研发与商业化进程。国盛证券研报认为，AI全面提振光需求，光互连已处于AI产业链的核心位置，在当前高端光芯片供给紧缺的环境下，持续看好具备产能调配与交付响应优势的公司。

上市公司方面，广立微全资子公司LUCEDA主营业务涵盖硅光芯片设计成套软件、PDK开发、设计流程优化及专业培训等服务。在产业应用方面，LUCEDA与GlobalFoundries达成战略合作并发布硅光PDK，联合LightwaveLogic推出基于新材料的调制器PDK，全面赋能高性能光芯片开发。绿通科技于2025年9月完成对江苏大摩半导体科技有限公司的收购。大摩半导体的设备及技术服务全面覆盖6英寸至12英寸晶圆产线，最高可支持14nm制程工艺。公司产品与服务已进入中芯国际、台积电、新加坡GlobalFoundries等全球领先晶圆厂的供应链体系，技术可靠性与运营稳定性均获得客户认可。

供应紧张加剧！韩国半导体零部件交货周期持续拉长

据媒体报道，业内人士透露，部分半导体制造设备关键零部件的交货周期已延长一倍以上，行业正面临供应短缺的困境。一家生产沉积设备的公司高管表示：“过去订购沉积设备所需零部件后四个月就能收到，但最近交货时间已延长至10个月。”另一家半导体激光加工设备制造商从日本采购关键零部件，交货期可能长达40个月。

当前海外供应链交期持续恶化，国内自主可控诉求空前迫切，零部件板块正迎来业绩兑现与国产替代深化的双重驱动，行业发展全面迈入以交付能力为核心的扩张周期。中信建投研报认为，半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移，零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价可直接转化为利润；同时产线扩产周期长达12至18个月，供给弹性最差，应重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长所带来的国产替代诉求与涨价逻辑。

公司方面，富乐德子公司富乐华主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，陶瓷工艺积累扎实。公司掌握DCB、AMB、DPC、DBA等多种工艺路线，国内市场占有率较高，下游覆盖工业控制、新能源汽车、光伏储能与光通信等领域。臻宝科技主营硅、石英、碳化硅、氧化铝陶瓷半导体设备零部件，相关产品可广泛用于集成电路等离子体刻蚀、薄膜沉积工艺设备，适配存储、逻辑芯片先进制造产线。

华为推出全新AI计算架构，实现百万处理器协同如一台计算机

据媒体报道，华为发布了AI时代的全新计算架构——Peerium计算架构，能够实现百万级处理器成为一台计算机，以满足不断发展的AI算力需求。Peerium计算架构基于嵌套并行、统一内存寻址、平等互联，实现百万级处理器强扩展的计算架构。

中国银河证券表示，算力网建设与AI需求共振，全面提振光纤需求。当前，全球算力网络建设正进入加速阶段，大模型训练与推理需求的爆发式增长正在重塑整个光通信产业链的需求结构。光纤作为算力网络信息传输的物理载体，其重要性在这一过程中被空前放大。集群内部，GPU间需要频繁进行海量参数同步与梯度交换，东西向流量的快速增长对网络带宽和时延提出了较高要求。传统铜缆在速率超过112Gbps后，传输距离持续下降，光互连正加速向更短距离渗透。

公司方面，长飞光纤是行业内唯一同时掌握PCVD、OVD、VAD三大主流预制棒制备技术并实现产业化的企业，具备稀缺的大规模棒-纤-缆垂直一体化生产能力。主营业务覆盖光传输产品（光纤预制棒、光纤、光缆等）和光互联组件（光器件、光模块、有源光缆、MPO连接器、数通高速铜缆等），同时布局工业激光、海洋工程、高纯石英材料等多元化业务。昀冢科技在DPC技术的基础上开发了用于工业激光芯片所需的预制金锡热沉陶瓷基板产品，该产品生产线拥有激光加工、黄光微影、电化学、PVD、自动化等全流程加工制造工艺，通过持续探索和严格测试验证实现了全流程自主制造，成功自主开发出高功率光纤激光器陶瓷热沉。

宁德时代计划投资14亿元在雅安新增4万吨碳酸锂年产能

据报道，雅安经济技术开发区管理委员会近日发布宁德时代雅安锂盐生产基地项目环境影响评价信息第一次公示。项目总投资14亿元，拟建设年产约4万吨碳酸锂、3万吨磷酸二氢锂及13万吨元明粉产能。

目前发布的仅为生态环境影响评价信息第一次公示，意味着项目尚处于前期环评信息公开阶段。机构分析表示，短期仍需走完环评、基建、试产等流程，暂不会快速改变现货供给，但远期低成本锂资源投放将平抑锂价波动，有望缓解电池企业原材料成本压力，推动锂电产业链供需格局优化，利好具备一体化资源布局的锂电制造龙头。

上市公司中，宏