A股三大指数集体反弹 AI和新能源板块联袂走强

A股四大股指全线收涨 AI与新能源板块联袂走强

9月29日，A股市场呈现明显回暖态势，四大股指集体收红，AI、新能源、房地产等多个板块轮番活跃。收盘数据显示，上证指数上涨0.18%，收于3830.45点；深证成指上涨0.34%，报12901.95点；创业板指微涨0.09%，收于3142.56点；科创综指涨幅达0.69%，报1848.72点。当日沪深两市合计成交额为14092亿元，较前一交易日缩减约2900亿元。

新能源板块触底回升

此前经历持续回调的新能源板块昨日迎来强势反弹，动力电池和风电设备等细分领域涨幅居前。受政策利好刺激，电池行业龙头企业国轩高科开盘后迅速封涨停，市值攀升至520亿元。其他电池概念股方面，北交所上市公司武汉蓝电以30%的涨幅涨停，利元亨、宏工科技、信宇人等个股涨幅均超过10%。

消息面上，9月28日，工业和信息化部等七部门联合发布《新型电池产业发展"十五五"规划》。该规划明确，到2030年我国新型电池产业规模将实现稳步增长，全产业链创新能力显著提升，在先进电极材料、新型电解质、高端辅材等方面取得新突破，新体系电池研发获得重大进展，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命将达到15000次，头部企业产品缺陷率降至PPB级。

AI应用方向交投活跃

同日，AI科技板块同样吸引资金青睐，从上游PCB、存储芯片等硬件领域到下游AI软件、AI视频等应用领域，相关个股普遍走强。

特别是昨日午后，AI应用端涨幅进一步扩大，成为推动指数企稳回升的关键力量。收盘时，掌阅科技、引力传媒、超讯科技、南威软件等多只个股涨停。

政策方面，中国人民银行9月28日发布消息称，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》。该意见提出，支持金融机构深入开发利用数据资源，探索人工智能等前沿技术在金融领域的创新应用，增强数字化金融服务能力；引导金融机构综合运用信贷、债券、股权等多元化工具，支持"人工智能+软件"产业发展。

中国银河证券研报指出，随着AI基础设施建设不断夯实智能底座，AI应用将推动产业生产方式变革，相关应用场景有望加速落地。AI应用覆盖研发设计、生产制造、质检运维等全流程，涵盖AI+外贸、AI+医疗、AI+工业等多个方向。加快推动AI应用赋能新型工业化，有利于构建生产高效、产品智能、服务普惠、生态完善的产业发展新格局。

机构研判：节后市场有望延续修复态势

受节前效应影响，本周A股成交额持续萎缩。部分机构分析认为，近期A股缩量主要源于季节性因素和海外市场扰动，属于正常现象；国庆长假结束后，随着资金交易情绪回暖，市场有望继续修复性反弹。

中信建投证券研报分析称，随着国庆假期临近，A股已切换至节前缩量模式。从外部环境看，美债利率快速上行对全球高估值成长类资产的估值中枢形成压制，也对A股带来一定影响。但从国内基本面来看，外需强劲和制造业竞争力提升为人民币汇率提供了支撑，汇率整体保持稳健偏强，这为A股提供了一定缓冲。

光大证券则认为，节后A股市场表现可能更为积极。在硬科技领域，建议重点关注半导体、高端制造等具备核心技术壁垒的赛道，这些板块既受益于全球科技产业周期上行，也符合国家科技创新和自主可控的政策方向，具有较强的成长确定性和估值弹性。

此外，光大证券还建议关注景气度自下而上改善的行业，如农林牧渔、医药、非银金融等。这些板块更多依赖自身基本面逻辑驱动，能够走出独立行情，在市场震荡期间有望提供一定的超额收益。