英特尔京东方接连加码 玻璃基板行业迎来新进展

近期，玻璃基板行业迎来多项催化事件。9月22日，京东方董事长陈炎顺在2026年京东方全球创新伙伴大会上透露，公司未来五年研发投入预计超过800亿元，采购支出将超过8000亿元，并计划在一年内确定玻璃基钙钛矿器件与玻璃基封装载板两条量产线的投资安排。

京东方近期在接受机构调研时透露，其玻璃基封装载板试验线已全面贯通，成功产出尺寸大于100×100毫米的24层基板，并已通过厂内信赖性测试。公司表示，目前正在与客户联合进行芯片封装后的电性能测试，将载板与真实CPU、GPU芯片封装后部署至服务器运行。量产决策将取决于客户订单量及良率保证，目标是在明年上半年或一季度达到量产投资条件。

除京东方外，产业链各方也在积极布局玻璃基板领域。据《台湾经济日报》本周报道，英特尔正评估与光电显示面板大厂友达合作，推动以Micro LED与玻璃基板为核心的先进封装技术协作。友达董事长彭双浪在法说会上明确表示，公司已在先进封装及玻璃基板等领域有所布局，正与合作伙伴共同开发。

值得关注的是，英特尔日前公布了一项2022年提交的基于微型LED的玻璃基板封装技术专利。专利文件显示，该方案将半导体裸片直接嵌入玻璃基板，利用基板内部的玻璃通孔（TGV）直接向裸片上的Micro LED供电。据悉，Micro LED可采用纳米线结构，实现红、绿、蓝三色发光，应用场景涵盖DIY电子设备个性化装饰、封装内部电路电性检测指示灯，并可在CPU表面实现发光字符，兼顾芯片功能指示与外观设计。这意味着英特尔已完成TGV玻璃基板埋入光电器件至封装内部的可行性验证，为后续CPO光电异构集成方案奠定了技术基础。

此外，台积电于今年6月向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性。日韩厂商方面，三星电机联合日本住友化学成立合资公司，锁定2027年后量产；SKC联手应用材料打造大型玻璃基板工厂；Rapidus推出超大尺寸玻璃中介层样品。

中金公司研报指出，玻璃基板是以特种玻璃为核心材料制成的高精度基础载体。相比传统有机载板（如ABF）及部分硅中介层，玻璃基板表面平整度高、粗糙度低，翘曲控制能力优于有机基板。依托材料优势，玻璃基板可应用于AI算力先进封装、光模块、消费电子等多个领域，从产业化进展来看，各应用方向的落地节奏差异较为明显，部分已进入量产阶段。研报还指出，随着AI算力芯片向更大尺寸、更高密度迭代，传统CoWoS在成本、翘曲与大尺寸良率上的瓶颈日益凸显，玻璃基板作为新一代封装材料正受到产业链重视。产业已经进入从0到1阶段，核心设备有望率先受益。

据国盛证券研报援引PmarketResearch数据，全球玻璃基板市场规模由2020年的71.2亿美元增长至2024年的90.3亿美元，预计2032年达到168.1亿美元。与此同时，AI/HPC等高带宽应用推动光互连技术加速演进，随着先进封装和高速光互连需求持续提升，玻璃基板的潜在应用空间有望进一步拓展。该机构表示，TGV打孔和孔内金属化是玻璃基板制造的两大核心技术难点。TGV形成直接影响后续种子层沉积、金属化、填充和可靠性。目前TGV打孔主流方案为激光诱导改性+湿法化学蚀刻（LIDE），对应飞秒激光加工和湿法刻蚀设备；孔内金属化涉及种子层沉积和铜电镀，后续还需CMP实现表面平坦化。建议分三条主线关注：TGV精密加工，关注玻璃通孔加工及相关玻璃基板制造环节；核心设备卖铲人，重点关注TGV激光打孔、PVD种子层沉积、铜电镀、CMP等关键工艺设备；上游原片环节，关注具备玻璃原片研发、制造能力，并有望向半导体玻璃基板领域延伸的厂商。