黄仁勋反对AI降速 存储芯片概念走强 融资客加仓

存储芯片板块9月15日早盘走势强劲，其中和顺石油、大为股份双双涨停；气派科技、臻宝科技涨幅均超过10%；恒烁股份、华海清科、满坤科技等个股也跟随上涨。

消息面上，Anthropic创始人达里奥·阿莫迪（Dario Amodei）近日发表文章，主张“放缓前沿AI能力的提升速度”，其理由是当前前沿模型能力的增长速度已经远远超出了人类的理解和控制能力。

尽管这一观点获得了业内多位重量级人物的认同，但美国总统特朗普却认为，“保持领先地位”才是正确的方向。

当地时间9月13日，特朗普在爱尔兰公开表态称：“我们在人工智能领域处于领先地位。我们是世界上最先进的国家，坦率地说，我希望维持这一状态，因为谁赢得了人工智能，谁就赢得了全局。”

特朗普还补充道：“我们可以设立一些限制措施。我们可以做各种事情。但我认为有很多负面力量在炒作这件事，而他们本不该炒作。”

另据澎湃新闻报道，当地时间9月14日，AI芯片龙头企业英伟达CEO黄仁勋在洛杉矶举行的All-in Summit峰会上与主持人讨论时，出现了颇具戏剧性的一幕：他接到了特朗普的电话，并当场开启了免提。

当黄仁勋感谢特朗普参与反驳AI恐慌情绪时，特朗普表示：“我告诉你们，这一切都是骗局。数据中心非常出色，它们让人们变得富有，也让各州变得富有。”

特朗普对黄仁勋说，数据中心是“未来20到25年的石油”：“机器人不会接管一切，AI不会接管整个世界，这一切都是骗局。话虽如此，我们必须保持谨慎。我们必须行动，而且要审慎行事。但这并不意味着我们会叫停一个产业……我完全支持你们。”

黄仁勋则向特朗普表示：“我们会确保美国在AI竞赛中让所有人受益，每个行业、每家公司、每个州，以及每一个人。”黄仁勋还强调，“你（指特朗普）说得对，我们不会让（AI减速）发生。”

受上述消息提振，9月15日亚盘时段，日韩股市存储龙头集体走高。其中铠侠一度涨超4%，SK海力士一度涨近2%，三星电子一度涨超1%。

事实上，从市场预期来看，机构对AI产业依然保持积极乐观的态度。高盛最新研报指出，受生成式AI及本地需求拉动，中国半导体行业资本开支预计在2026至2030年间年增10%-15%，至2030年将达到820亿美元；中国AI芯片潜在市场规模至2030年有望达到6780亿美元（2025-2030年复合增速69%）。

国信证券表示，随着AI研发自动化（RSI）加速落地，算力需求不再仅仅取决于单次前沿预训练规模，训练与Research Inference共同扩张，将推动算力需求天花板持续抬升，AI产业链上可重点关注计算芯片、HBM、存储、先进封装等环节。

此外，工业和信息化部、国家发展改革委日前联合印发的《电子信息制造业发展“十五五”规划》（下称“《规划》”）中提到，预计到2030年，我国电子信息制造业在全球产业格局中将发挥举足轻重的作用，规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算、消费电子、基础电子、能源电子等领域涌现一批长板技术和产品，形成具有竞争力的世界一流企业。

《规划》还提到，攻关端侧智能计算芯片、高端存储芯片，开发近存计算、存算一体等新型架构。

从个股角度来看，近一月部分存储芯片概念股也获得杠杆资金抢筹。频准激光被融资净买入7.25亿元，高凯技术被融资净买入2.8亿元，广合科技被融资净买入2.24亿元。融资净买入过亿的还有汇成股份、生益科技、东芯股份、盈新发展、帝科股份、君正股份。

展望后市，东吴证券表示，AI产业链的投资逻辑正从远期产业空间测算，逐步转向订单落地、营收与利润兑现，算力板块仍是AI产业链中业绩确定性较强的赛道，国产算力正迈向“模算协同”。湘财证券指出，国产大模型的商业化正在迎来Token用量、单位智能成本及算力供给可控性的三维共振。

（文章来源：东方财富研究中心）