军工股批量涨停 暴力拉升后板块配置价值怎么看

第十六届珠海航展临近，加之巴以冲突等中东地缘紧张局势不断升级，军工板块迅速成为市场关注焦点。10月16日早盘，A股三大指数在高位震荡，军工股集体走强，捷众科技、晟楠科技均以30cm涨停封板，晨曦航空、金盾股份、中科海讯、华力创通亦录得20cm涨停，长城军工、航天晨光、新兴装备、长春一东、中信海直等10余只个股同样强势封板。

据悉，第十六届中国国际航空航天博览会定于2026年12月7日至13日在珠海举行，主题为“空天逐梦 合作共赢”。据央视新闻报道，本届航展规模将创历史新高，预计吸引全球超过50个国家和地区、1500余家企业参展。航展将实现“陆海空天电网”全领域覆盖，空军多型新型主战装备将首次公开亮相，海军首次设立高栏港海上展区，依托岸线展示现役舰艇及两栖作战装备，无人作战系统、反导防御体系、商业航天等前沿领域也将成为核心看点。

在9月举办的第二届埃及航展上，中国空军派出空警-500、歼-16、运油-20A、直-20K组成完整空中作战体系，首次在海外航展公开展示。参展战机远程机动数千公里飞抵埃及，充分验证了国产战机的可靠性以及部队远程投送能力。

与此同时，中东地区安全形势持续恶化。也门胡塞武装多次针对红海沿岸及周边目标发射导弹和无人机。沙特首都利雅得的哈立德国王国际机场屡次遭到袭击，全球最大石油企业沙特阿美位于宰赫兰的总部大楼亦被导弹命中。最新消息显示，当地时间10月15日，胡塞武装向也门南部临时首都亚丁的总统府发射6枚弹道导弹，导致至少5人丧生、16人受伤。有分析认为，在全球安全环境不断演变的背景下，各国加大军购力度或成为必然选择，防空预警武器及低成本高效益装备有望成为热门产品。

军工概念涉及航空航天、舰船装备、地面兵器、电子信息、无人装备等多个细分领域，是国防建设与产业升级的重要支撑。珠海航展历来是军工板块的关键事件催化剂，新型装备集中亮相将增强市场对产业技术迭代和列装提速的预期。中信建投指出，本届航展覆盖全领域作战体系，无人装备、电子对抗等方向有望带来超预期表现，相关产业链将率先受益。国投证券最新研报认为，随着我国装备在国际市场知名度不断提升，“十五五”期间军贸业务有望成为第二增长曲线，建议重点关注年底的珠海航展。国泰海通证券也指出，我国军贸出口份额与美国相比存在数量级差距，出口天花板高、提升空间广阔，建议关注12月在珠海举办的第十六届中国航展，该展会是行业外贸合作的重要窗口。该机构还表示，面对国际局势变化，各国尤其是国防装备外部依赖度较高的中小国家持续加强国防建设，以保卫自身主权安全和发展利益，或为必选项。预警雷达、便携式导弹等防空预警及低成本高效益装备有望成为军贸市场的爆款产品。

东方财富概念板块数据显示，目前A股市场有超过400只个股涉及军工概念，合计总市值超过5万亿元。中国船舶、中航成飞、中航沈飞、航发动力体量均超千亿。年初至今，军工概念板块整体表现不佳，不足两成概念股实现股价上涨，尽管有11只个股跻身翻倍牛股，但多数与AI方向相关。10月以来，板块延续弱势，航天南湖逆势涨近18%居首，吉大正元、流金科技、本川智能、金百泽均涨逾10%；航天电器、襄阳轴承、国机精工等11只个股跌逾20%。资金方面，本月以来共有32只军工概念股获得超千万元融资净买入。其中，中国船舶获杠杆资金加仓3.50亿元，本川智能获抢筹0.4亿元，中船防务、江航装备、航发科技、中船科技等14只个股融资净买额均在2000万元以上。从业绩角度看，东方财富Choice数据显示，截至10月15日，已有11只军工概念股披露前三季度业绩预告，其中7只业绩“预喜”（含扭亏），本川智能、睿创微纳、兴森科技前三季度净利增幅上限均在2倍以上，中船防务业绩预增约九成。（文章来源：东方财富研究中心）