港股智驾概念再受关注 物理AI入口价值被重估

财联社10月12日消息，随着特斯拉在物理AI领域的叙事不断升温，港股相关概念股今日再次出现集体上涨行情。

截至发稿时，图达通(02655.HK)涨幅约16%，MOMENTA-W(06880.HK)上涨近9%，文远知行-W(00800.HK)、黑芝麻智能(02533.HK)等多只个股也跟随上涨约7%。

消息层面，海外知名分析师Dan Ives再度表达了对特斯拉的看好态度，他表示特斯拉是当前公开市场上投资实体人工智能最为清晰的途径之一，这一言论迅速引起市场关注。分析认为，自动驾驶、无人出租车以及Optimus人形机器人将逐渐成为推动特斯拉价值增长的核心要素，而完全自动驾驶(FSD)则将成为连接特斯拉现有汽车业务与未来发展的关键纽带。

与此同时，美光科技CEO在财报电话会议上也指出，除数据中心之外，下一个巨大的增量市场将是物理AI，而自动驾驶汽车是物理AI的首个重大部署场景。

整体来看，智能驾驶在当前市场中占据着物理AI叙事和商业化的重要入口位置。数据显示，特斯拉FSD在北美新售电动车中的购买或订阅附加率已经超过55%，正在推动单车软件收入持续增长。国内方面，根据第一电动汽车网的数据，2026年上半年城市NOA在国内乘用车市场的渗透率已提升至20.9%。

中信证券研报还指出，随着高阶智驾加速渗透，正在带动中大算力智驾芯片、城市NOA软件、激光雷达、智驾域控等产品出货量高速增长，头部公司相关收入大幅提升。

近日图达通发布公告称，2026年第三季度公司激光雷达产品总出货量约26.89万台，同比增长约217%，仅前三季度累计出货量就已超过2025年全年出货量的2倍。速腾聚创也宣布，2026年第三季度激光雷达总销量达59.56万台，同比增长220.9%，创下单季历史新高。

东吴证券分析表示，智驾是物理AI应用落地最快且规模广阔的场景，产业链多数环节仍具备中长期配置价值。