电子化学品概念早盘走弱，机构看好国内湿电子化学品发展前景

9月28日午间收盘时，电子化学品板块出现5.46%的下跌。板块内多只个股表现疲软，其中思泉新材（301489）跌幅达10.45%，光华科技（002741）下滑10.00%，唯特偶（301319）回落9.34%，菲沃泰（688371）下挫9.22%。

ICIS近期发布的半导体化学品报告显示，亚洲石化行业整体仍处于困境之中，但人工智能（AI）需求所催生的半导体产业热潮，正为亚洲部分石化产品开辟高价值下游市场，并促使生产商加快在电子级溶剂、环氧树脂及特种材料等领域的布局。

光大证券研报认为，全球半导体销售额的快速增长以及晶圆产能的持续扩张，为电子化学品的需求奠定了坚实基础。目前国内湿电子化学品的国产化率仍然偏低，未来提升潜力较大，再叠加AI算力带来的驱动、先进制程的不断演进以及HBM放量所催生的技术升级需求，国产化进程有望进一步提速。

申万宏源研报则指出，2026年上半年电子化学品行业将延续高景气周期，2026年第二季度营收同比增长28.8%至235.1亿元，净利润同比增长23.2%。这一增长主要得益于长鑫、长存IPO的稳步推进以及国内晶圆厂新一轮大规模扩产，同时海外存储巨头向HBM等高端品类倾斜并启动扩产，中芯国际、长江存储、合肥长鑫等本土龙头产能持续释放，共同带动产业链核心材料供应商的业绩增长与份额提升。

思泉新材（301489）是一家以石墨散热片、导热垫片、均热板及液冷模组为核心产品的热管理材料供应商，业务深度覆盖消费电子、新能源汽车和数据中心等散热需求领域。

光华科技（002741）专注于锂电池正极材料（如磷酸锰铁锂）及硫化锂等关键原料的研发与生产，同时拥有动力电池回收资质，形成了“材料+回收”双轮驱动的业务布局。

唯特偶（301319）是国内锡膏市场占有率排名第一的电子装联材料龙头企业，产品广泛应用于华为、比亚迪等头部客户，在微电子焊接领域实现了进口替代。

菲沃泰（688371）主营纳米防护涂层技术，为消费电子和汽车电子提供防水、防汗、防腐蚀的解决方案，目前已进入苹果、华为等旗舰机型的供应链。

天承科技（688603）是国产PCB高端专用化学品的领军企业，核心产品涵盖沉铜、电镀及半导体先进封装电镀液，与景旺、超毅等头部PCB厂商深度绑定。