芯片领域近期传出两大消息。一方面，英特尔股价因一则利好消息而大幅上涨10%，总市值超过1900亿美元。天风国际分析师郭明錤表示，苹果成为英特尔大客户的可能性显著提升，预计英特尔将开始出货苹果M系列芯片处理器。这表明英特尔有望重新获得苹果Mac处理器订单，对英特尔来说是一大利好。

郭明錤补充说，赢得苹果先进节点订单的意义远超直接收入和利润贡献，尽管未来几年内英特尔仍无法与台积电正面竞争，但其代工业务的艰难时期可能即将过去。苹果已与英特尔签署保密协议，并取得了18AP先进制程的PDK 0.9.1GA工具包，项目进展符合预期。苹果正等待英特尔计划在2026年一季度发布的PDK 1.0/1.1。预计最早可在让英特尔在2027年第二至第三季度开始量产出货用于最低端M系列处理器的18AP制程产品，最终时间取决于收到PDK 1.0/1.1后的开发推进情况。

另一方面，美光科技宣布将在在日本西部建立一家工厂，生产用于人工智能的存储芯片，总投资额约96亿美元。该新工厂将生产高带宽内存（HBM）芯片，从明年5月份开始建设，计划在2028年左右开始HBM出货。日本经济产业省将为该项目提供最高5000亿日元的补贴。今年以来，美光科技股价累计涨幅超过180%。

摩根士丹利重申对美光科技的买入评级，并将其目标价格上调至338美元。分析师Joseph Moore认为，内存市场状况持续向好，尤其是DDR5 DRAM供应紧张。Rosenblatt也将美光科技的目标价格上调至300美元，指出对DRAM的需求正在增长，但预计到2026年，DRAM的供应增长将受到限制。富国银行同样上调了美光科技的目标价格，并维持增持评级，认为该公司具有强劲的市场地位和稳健的执行力。