AI眼镜概念持续升温 13只个股获融资客加仓

集邦咨询最新报告预测，全球AR眼镜出货量将在2026年实现翻倍增长，达到131万台，行业增长拐点已经显现。与此同时，AI眼镜概念股热度同步攀升，融资客的资金动向以及业绩预期成为市场关注的核心焦点。

根据集邦咨询日前发布的报告，AR眼镜正逐步从概念验证阶段迈向消费级市场。Meta Ray-Ban Display Glasses的市场表现超出预期，推动行业关注度迅速升温。该机构预计，全球AR眼镜出货量将从2025年的62万台增长至2026年的131万台，年增幅达111.1%，而2027年有望继续增长近80%。

在竞争格局方面，Meta预计将以约20%的出货占比保持领先地位，XREAL、Even Realities、Rokid、雷鸟创新等国产厂商合计将占全球出货量的53.2%。

产品层面，新一轮新品周期正在加速启动。Meta Connect大会推出了Ray-Ban Meta Audio、Ray-Ban Meta（Gen 3）以及Meta Adventurer等多款智能眼镜产品；国内市场方面，10月13日千问发布了AI眼镜N1和N1Pro，极米MemoMind One AI显示眼镜也开启了预售，新品发布节奏从海外到国内均明显提速。

政策支持力度也在持续加强。《关于加快"人工智能+消费"发展的实施意见》两次提到智能眼镜，强调要加快人工智能眼镜等新产品的研发与推广；2025年12月，智能眼镜首次被纳入国家补贴范围；上海、深圳宝安等地也陆续出台了产业扶持政策，为产业规模化发展奠定基础。

AI眼镜是在传统眼镜形态基础上集成摄像头、音频、大模型交互等功能的智能穿戴设备，其产业链上游包括SoC芯片、光学显示模组、存储、电池等核心器件。当前，大模型端侧化进程加快，叠加新品密集发布，AI眼镜正从产品验证阶段迈向规模化商业落地。

方正证券指出，AI眼镜正处于从产品验证向快速放量过渡的关键时期，AI能力的成熟以及下一代硬件入口的竞争共同推动产业进入加速发展阶段。2026年上半年全球智能眼镜出货量同比增长212%，IDC数据显示2026年一季度全球智能眼镜出货量同比增长130.1%。

东方证券认为，智能眼镜有望从概念验证走向规模化增长，眼镜产业链将率先受益。据WellsennXR数据，2026年第二季度全球AI智能眼镜销量达348万台，同比增长近200%，延续了高增长态势。

中原证券研报预计，AI眼镜是端侧AI最佳硬件载体之一，2026年全球AI眼镜出货量将超过1500万台，主要设备厂商和科技巨头进入市场、Meta提高产量并拓展新区域市场，将共同推动这一增长。

从资金面来看，东方财富概念板块显示，目前A股市场有142只个股涉及AI眼镜概念，合计总市值约3.32万亿元。东方财富Choice数据显示，近一周共有26只AI眼镜概念股获得融资客逆势加仓，其中TCL科技获杠杆资金加仓1.47亿元，瑞芯微、移远通信分别获抢筹1.19亿元和0.96亿元，星宸科技、奥来德、鹏鼎控股均获超0.40亿元融资净买入。

在未来增长潜力方面，机构一致预测显示，共有32只AI眼镜概念股2026年业绩有望实现翻倍增长。其中，机构预计佰维存储净利或同比大增近13倍，江波龙净利将增长超9倍，兆易创新、深科达预测净利增幅均超4倍，君正股份、奥来德、亿道信息、星宸科技等业绩也有望成倍增长。

瑞芯微是国内AIoT SoC芯片领域的龙头企业，其RK35系列主控芯片与RK1828端侧AI协处理器构成"双芯"架构，视觉芯片RV1106B、RV1126B已广泛应用于AI眼镜、穿戴式AI视觉等场景。2026年上半年，公司实现营收28.77亿元，同比增长40.6%，净利润8.59亿元，同比增长61.73%，均创下同期历史新高。

TCL科技旗下TCL华星深耕半导体显示领域，在2026年SID展会上推出了0.28英寸硅基Micro LED显示方案，实现了5131PPI超高像素密度与单片全彩效果，适配轻量化AR眼镜，玻璃基OLED则主打MR头显。公司持续布局Micro LED、OLEDoS等微显示技术，有望受益于AI眼镜放量带来的显示需求增长。

（文章来源：东方财富研究中心）