8家光伏龙头企业齐聚杭州引关注

通威股份、协鑫科技等8家光伏行业龙头企业于10月11日在杭州召开闭门会议，消息一经传出便引起业内广泛关注。据悉，这是继上海、成都两次闭门会议之后，行业头部企业围绕“反内卷”和稳定价格议题召开的第三次闭门会议。此次会议在前期共识的基础上，着重于实际操作层面，进一步细化了产能限制的落实方案，计划通过市场化调节机制，引导各企业依据市场总需求自主统筹、主动削减产能。

有消息指出，本次会议明确规定硅料（包括西门子法及颗粒硅）的平均成本含税价不得低于4.3万元／吨，低于该价格将被认定为低价倾销。同时，会议还划定了电池片和组件环节的价格底线。《中国能源报》记者就上述内容向相关方进行求证，但截至发稿时尚未收到回复。

此次会议的召开，建立在近三个月政策与制度建设密集推进的基础之上。

7月2日，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局联合发布三项光伏能耗能效强制性国家标准；7月27日，在两部门指导下，由中国光伏行业协会牵头编制的团体标准《光伏行业成本核算模型通则》正式发布实施，首次统一了“硅料—硅片—电池—组件”全产业链成本核算口径，将“低于成本销售”从模糊概念转变为可精准计算的“算术题”；7月31日，市场监管总局在江苏盐城对光伏行业开展价格合规指导，明确低于成本恶意倾销将依法查处；8月6日，占据国内多晶硅有效产能超九成的八家龙头企业在上海签署《反内卷倡议书》，承诺所有产品售价不得低于依据《通则》核算的完全成本；

9月，国家发展改革委与市场监管总局又发布《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》，为价格执法提供制度抓手。

近期产业链价格变化反映出供给端调整已开始显现，但市场供需尚未实现根本改善。中国有色金属工业协会硅业分会10月14日发布的数据显示，本周N型复投料成交价为4.3万元/吨，环比持平；N型颗粒硅成交均价为4.03万元/吨，同样环比持平。硅业分会指出，各企业减产计划自10月起陆续实施，供给端收缩开始显现，但减产力度及持续性仍需观察，下游采购仍以刚需为主，现货成交节奏较为缓慢。

库存情况更能反映供需关系。截至9月底，国内多晶硅行业库存约为57.2万吨。当月多晶硅产量为12.04万吨，对应硅料需求约9.40万吨，新增库存约2.4万吨。硅业分会预计，10月国内多晶硅产量将降至约10.5万吨，但月度对应硅料需求也将有所下降，市场仍可能延续累库态势。

集邦咨询9月下旬的报告亦指出，硅料库存已涨至55万吨以上，市场供需过剩压力持续，价格体系能否重新建立，取决于政策落地及减产执行情况，若实际减产力度不及预期，硅料价格仍存在回落风险。

下游环节的价格修复则更为艰巨。InfoLink Consulting数据显示，截至10月14日，国内TOPCon组件整体均价约为0.719元/瓦，集中式项目实际交付价格约为0.65元/瓦—0.73元/瓦，分布式项目约为0.68元/瓦—0.76元/瓦。BC组件集中式项目实际交付价格约为0.75元/瓦—0.77元/瓦，分布式项目约为0.78元/瓦—0.81元/瓦。

东吴证券认为，国内光伏需求偏弱、产品价格低迷，行业盈利拐点尚不明确。若“反内卷”推动硅片、组件等环节停止扩产乃至减产，供给过剩局面才有望进一步改善。

本次会议后的实际效果仍有待后续市场变化检验。