拓荆科技拟25亿元收购 市值1800亿一日两弹引关注

10月15日晚，半导体薄膜沉积设备领域的龙头企业拓荆科技（SH688072，股价645元，市值1885亿元）公布了两项重要资本运作计划。

根据公告，公司计划通过发行股份与支付现金相结合的方式，向34名交易对方收购无锡尚积半导体科技股份有限公司（下称无锡尚积）82.97%的股份，以及上海泰纳微100%股权和无锡宽行100%股权，标的资产总交易金额为25亿元。交易完成后，拓荆科技将直接和间接合计持有无锡尚积全部股份，同时拟募集配套资金不超过18.2亿元。此外，公司董事长吕光泉提议以自有资金通过集中竞价方式回购公司股份，回购总金额在2亿元至3亿元之间，所回购股份将用于员工股权激励、员工持股计划或减少注册资本。

拓荆科技重组草案公布

10月15日，拓荆科技举行第二届董事会第三十二次会议，审议通过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》等相关议案。公告显示，公司拟以发行股份加支付现金的方式，向王世宽、夏小军、无锡芯聚等34名交易对方购买其合计持有的无锡尚积82.97%股份、上海泰纳微100%股权以及无锡宽行100%股权，并同步募集配套资金。

公告指出，截至2026年6月30日，无锡尚积所有者权益的评估值为25亿元。经交易各方协商确定，标的资产整体交易价格为25亿元，其中无锡尚积82.97%股份作价约21.05亿元，上海泰纳微100%股权作价约2.68亿元，无锡宽行100%股权作价约1.27亿元。此次交易完成后，拓荆科技将直接及间接持有无锡尚积100%股份。

无锡尚积主营半导体薄膜沉积与刻蚀设备的研发、生产及销售，是国内PVD设备领域的知名企业，与拓荆科技同处半导体器件专用设备制造行业。上海泰纳微和无锡宽行均为持股平台，除持有无锡尚积股份外并无其他经营业务。本次交易属于同行业并购，不构成关联交易，也不构成重大资产重组。

交易还设置了业绩承诺与补偿机制。业绩承诺方保证，无锡尚积2026年至2028年的营业收入分别不低于3.5亿元、4.5亿元和6.1亿元。同时，公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金，总额不超过18.2亿元，用于无锡尚积募投项目建设、支付本次交易现金对价以及中介机构费用。

董事长提议2亿至3亿元回购

同日，拓荆科技发布了《关于收到公司董事长提议回购公司股份的提示性公告》。公告称，公司董事会于10月15日收到董事长吕光泉提交的《关于提议拓荆科技股份有限公司回购公司股份的函》，吕光泉建议公司以自有资金，通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购部分已发行的人民币普通股（A股），回购资金总额不低于2亿元（含），不超过3亿元（含）。

公告披露，本次回购价格上限为公司董事会审议通过回购方案决议前30个交易日股票交易均价的150%。回购股份将用于员工股权激励、员工持股计划或减少公司注册资本，回购期限为董事会审议通过回购方案之日起12个月内。

公告同时提醒，上述回购计划须经董事会或股东大会审议批准后方可执行，仍存在不确定性。此外，公告还提到，提议人吕光泉作为公司2025年限制性股票激励计划的激励对象，于2026年9月3日获得归属12500股限制性股票，占公司当时总股本的0.0043%；除该情形外，提议人在提议前6个月内没有买卖公司股份的记录。