工信部发布新政策 汽车股逆势上涨引关注

周一，汽车整车板块表现强势，逆势上涨。截至午间收盘，江淮汽车封涨停板，众泰汽车涨幅超过9%，北汽蓝谷、东风股份等个股也跟随上涨。

工信部：引导车企稳妥有序开展海外布局

据中国证券报报道，9月28日，在2026世界智能网联汽车大会新闻发布会上，工业和信息化部装备工业一司副司长郝立顺表示，目前汽车产业的国际化合作已从传统的产品贸易模式，逐步拓展至联合研发、协同制造、供应链共建、标准法规协同等全方位、多领域的协作，这一趋势正在加速重塑全球汽车产业的竞争与合作格局。

日前，工业和信息化部联合相关部门编制并发布了《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》，其中提出了构建全球产业链供应链、增强海外发展服务能力、支持外资企业在华投资合作等目标，旨在营造市场化、法治化、国际化的一流营商环境，开创全球产业合作的新局面。

郝立顺表示，围绕上述愿景，将重点推进三方面工作。

第一，推动产业链供应链合作更加紧密。面向“十五五”，工信部将鼓励开展全球协作、推进跨界融合，构建优势互补、互惠共生的产业发展格局。具体而言，一方面支持外资企业深耕中国市场，依托中国完备的产业链基础和超大规模市场优势，创新技术、优化产品，共享产业发展机遇；另一方面，积极引导国内汽车企业学习国际先进经验，提升自主创新能力与综合竞争力，推动中国技术和品牌更好地走向国际市场。

第二，推动标准法规国际协同更加深入。智能网联新能源汽车要实现跨区域、跨市场发展，离不开全球标准法规的统一规范与协同共治。近年来，工信部组织行业力量，推动自动驾驶、电动汽车等标准法规的制定协调。后续将继续用好多双边合作机制，加强政策法规、技术标准和测试验证等方面的沟通交流，推动更多技术成果转化为标准和规则。

第三，推动企业国际化发展更加稳健。当前，我国汽车已销往全球200多个国家和地区，中国企业在境外80多个国家和地区投资整车和零部件制造，为全球消费者提供了质优价好的丰富产品。“十五五”时期，工信部将深化国际贸易和投资合作，完善跨境物流、投融资等配套支撑，同时加强海外风险防范和企业合规建设，引导企业稳妥有序开展海外布局。

主力资金：9月吸筹这些票

东方财富Choice数据显示，自今年9月1日以来，主力资金净买入了一批汽车概念股。江淮汽车排名第一，主力净买额超过12亿元；均胜电子排名第二，主力净买额接近8亿元。上汽集团、双环传动、华懋科技、海马汽车、浙江荣泰、斯菱智驱、信测标准、天博智能等个股的主力净买额在7.4亿元至3亿元之间不等。

机构：出海增长超预期

国盛证券发布研报称，2026年前8个月乘用车零售同比下滑约21%，而乘用车和新能源车出口分别为625万辆和344万辆，同比大幅增长72%和120%，内需换挡降速与出海高增形成明显分化。

国盛证券研报指出，2026年“两新”政策落地后，补贴由定额改为按售价比例计算，新能源购置税从零调整为减半征收，国内购车政策迎来结构性调整。内需端承压显著，前8个月乘用车零售同比下滑约21%。与之相对，车企出海战略持续落地，叠加油价上行提振海外需求，前8个月乘用车和新能源车出口分别达到625万辆和344万辆，同比大幅增长72%和120%，表现超出预期。出口市场结构分化明显，俄罗斯和巴西市场高速增长，欧洲市场稳步突破，车企海外布局能力成为年内业绩与估值分化的核心因素。

国盛证券表示，车企新车投放力度不减，吉利、比亚迪、零跑完善车型矩阵，小鹏加码增程，鸿蒙“五界”持续上新。2026年上半年，零跑和蔚来销量分别为36万辆和19万辆，同比分别增长60.8%和67.4%；同期奇瑞、比亚迪、吉利、零跑出口销量分别为94万辆、79万辆、47万辆和10万辆，同比分别增长71.5%、70.6%、157.6%和372.6%。

成本端方面，碳酸锂最高涨超150%，32Gb NAND Flash涨价超8倍，显著抬升了整车采购成本，销量与出口分化也进一步影响业绩。尽管“反内卷”缓解了终端降价压力，但在内需承压及中高端车型销售不及预期的背景下，出口占比高、成本管控强的车企盈利韧性更为突出。

银河证券研报表示，8月车市受益于淡季过后生产与消费端回暖，国内乘用车销量环比向上，出口高位企稳，延续同比高增态势，新能源持续贡献出口增长的核心动能。商用车国内市场表现相对平稳，新能源渗透率上升至接近50%，货车出口高增带动商用车出口延续高景气。

展望后市，市场进入“金九银十”与年末消费旺季，新能源有望继续作为驱动国内车市回暖与出口高增的核心动能，车市销量有望逐月环比向上，推动9月及四季度行业经营回暖。

（文章来源：东方财富研究中心）