中圣科技IPO问询回复：业绩连续下滑与环保合规问题引关注

中圣科技（江苏）集团股份有限公司（以下简称“中圣科技”）于9月24日就其IPO进展情况进行了更新，并对深交所首轮问询作出了回复。

据悉，中圣科技已于今年6月向深交所提交了首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书申报稿。根据申报稿，公司计划公开发行不超过15578.2652万股人民币普通股，发行数量不低于发行后总股本的10%。此次发行的保荐机构为国联民生证券承销保荐有限公司。

招股书披露，中圣科技自成立以来一直专注于“高效传热技术”领域，围绕重大装备国产化及“效益型环保”方向，为化工、LNG、多晶硅、工业节能环保、冶金、电力、建材以及寒区冻土治理等多个流程工业传热行业的下游客户，提供涵盖单台设备到成套装备系统的定制化综合解决方案。

财务数据显示，中圣科技近年业绩出现明显下滑。在2023年至2025年的报告期内，公司营收规模几近减半，净利润下降超过六成。

深交所在问询函中提出，报告期内中圣科技经营业绩呈下滑态势，其中多晶硅装备的收入和毛利均有所下降，非多晶硅装备收入占比则相应上升，相关产品的收入变动趋势及占比情况与此前申报存在差异；同时，报告期内公司工程服务收入和外销收入增幅较大。

针对上述情况，深交所要求中圣科技结合下游行业周期变化及重要产业政策调整、市场竞争与供需格局、主要客户需求变动、业务模式、销量与单价变化等因素，并对比同行业可比公司及主要客户的经营业绩，进一步阐明报告期内经营业绩持续下滑的具体原因；同时，要求公司区分自身因素与下游行业周期性波动因素，充分说明各自对业绩下滑的影响程度，相关不利因素是否已经消除，以及公司持续经营能力是否存在重大不确定性。

中圣科技回应称，公司主要产品应用于石油化工、LNG、冶金、光伏等领域。报告期内，公司营业收入和净利润逐年下滑，主要原因是光伏行业景气度下行，公司光伏业务收入从2023年度的49.13亿元持续降至2025年度的4.18亿元，降幅达91.48%，光伏领域收入占比从71.57%下降至12.39%，光伏业务收缩幅度显著。

公司表示，报告期内经营业绩持续下滑，主要由于多晶硅装备业务受光伏行业周期变动影响而大幅收缩，同时2024年度多晶硅停滞及取消项目导致存货跌价和应收账款坏账计提金额较大，进一步加剧了当期业绩下滑幅度。

中圣科技认为，报告期内收入下降系光伏行业周期下行所致，公司光伏业务收入变动趋势与同行业上市公司及光伏领域客户的业绩变动趋势一致。

中圣科技判断，未来光伏行业仍存在一定市场需求，随着光伏行业在手订单陆续交付，光伏业务周期性波动对公司整体产生重大不利影响的可能性较低，相关不利因素已基本消除。

此外，深交所还对中圣科技的募投项目及合规性事项予以关注。

问询函显示，中圣科技生产经营过程中产生的主要环境污染物包括废气、废水、固体废弃物和噪声等。公司本次发行募投项目主要用于年产50,000吨清洁能源装备制造项目（一期）及补充流动资金。此外，截至目前公司仍设有监事会。

对此，深交所要求中圣科技说明目前仍设立监事会的原因及其合规性，是否已制定公司内部监督机构调整计划，以及相关计划的实施或拟实施情况；同时，要求公司披露环保合规相关情况。此外，结合行业供需格局、现有产能及扩产计划等，量化分析募投项目产能消化措施，是否存在因产能消化不足、新增折旧及摊销费用大幅增长而导致业绩下滑的风险。

中圣科技对此表示，拟在本次发行上市后取消监事会，监事会职权将由董事会审计委员会行使。公司已按照中国证监会《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》的规定，取消监事会及监事设置，相关职权由审计委员会承接。

公司称，2030年公司工业余热余压资源化利用领域可消化产能约17,401.62吨，能够完全覆盖本次募投项目工业余热利用设备新增产能17,000吨。报告期各期，公司工业余热利用设备产销率分别为90.28%、106.57%及89.26%，整体处于较高水平，表明公司产品市场认可度较高、销售情况良好。因此，募投项目新增产能具备充分的市场消化空间，产能消化测算具有合理性和谨慎性。

此外，公司认为，根据募投项目测算，本次募投项目达产后预计每年新增折旧及摊销费用约5,328.80万元，占达产后预计营业收入的比例仅为2.66%，整体占比较低。项目投产后预计年新增净利润约为2.07亿元，能够有效覆盖新增折旧及摊销费用，覆盖倍数较高。同时，公司在手订单充足，现有业务盈利基础稳固，为募投项目投产初期的平稳过渡提供了有力支撑。

来源：读创财经