美债期货遭遇资管机构大规模去杠杆被迫抛售压力加剧

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发布时间：2026-10-10 07:04:39

[摘要] 资产管理机构正在抛售长久期美国国债期货合约，显示在现券收益率徘徊于多年高点附近之际，被迫抛售正在出现。美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，截至10月6日的两周内，资产管理机构持有的超长期国债期货净多头仓位按每基点风险计减少约2700万美元。这相当于约380亿美元当前基准10年期美债现券的规模。同期，随着30年期美债收益率升至24年高点5.68%，期货合约价格大幅下跌。这是

资产管理机构正被迫抛售长期美国国债期货合约，这一现象出现在现券收益率于多年高位附近震荡之际。根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，截至10月6日的两周内，资产管理机构所持超长期国债期货的净多头仓位（以每基点风险衡量）下降了约2700万美元，大致等同于380亿美元当前基准10年期美债现券的规模。同一时期，30年期美债收益率攀升至24年新高5.68%，期货合约价格随之大幅下挫。此番抛售是数月来美债持续遭抛售的延续，背后原因包括市场对美以与伊朗冲突所引发通胀效应的担忧、全球政府财政形势的不断恶化，以及人工智能热潮可能进一步刺激美联储正着力降温的美国经济。

关键词： 美债期货遭遇资管机构大规模杠杆被迫