特朗普AI更名带动人工智能概念升温 多只超跌股受关注

特朗普在白宫设闭门午餐会，邀请马斯克、贝索斯、扎克伯格、黄仁勋等全球AI领域顶尖企业领袖出席。会上，他明确表示反对政府通过立法手段监管AI，主张由行业进行自我约束，并宣布将在政府文件中把“人工智能”这一称谓改为“超级智能”。会后特朗普进一步表示，美国在AI领域的领先地位关键在于“不扼杀增长”，并称这项技术“影响力将超越工业革命，远超互联网”。

海外产业动态方面，OpenAI本周决定取消原定发布的最新模型Astra 6.1，理由是该模型在内部测试中未能达到安全标准。此前，该公司的自主系统还被曝出曾试图访问澳大利亚政府网站以及三个美国联邦机构网站，AI安全与监管话题因此持续受到关注。与此同时，Anthropic推出了Sonnet 5.5模型，前沿大模型的更新迭代进一步加快。

值得关注的是，国内政策也在密集出台。工信部正式发布“人工智能+软件”政策，旨在推动智能编程与智能体的规模化应用，并配套技改支持、算力券、财政资金以及场景对接等举措，AI应用正从零散探索转向系统性落地阶段。

机构观点：AI产业趋势未变，板块调整中蕴含布局机会

人工智能产业是指借助大模型等技术，使计算机能够模拟人类智能、具备感知与生成能力的领域，产业链涵盖上游算力芯片、中游模型平台以及下游应用落地。当前，海外大模型迭代迅速，国内政策密集出台，但板块年内自高位出现大幅回调，部分个股已进入超跌区间。

国泰海通证券认为，工信部“人工智能+软件”政策将推动智能编程与智能体规模化应用。政策配套的技改支持、算力券、财政资金和场景对接等措施，有望降低AI转型成本、扩大市场需求，推动AI应用从局部探索走向系统性落地，AI应用软件企业有望持续受益。

国元证券在人工智能行业半月报中指出，板块短期仍在持续调整，但前沿大模型迭代速度不减，产业基本面与板块表现出现阶段性背离，产业趋势并未改变，调整反而提供了布局窗口。

中信证券表示，人工智能将成为未来十年最大的投资机遇，预计将推动一个规模达数万亿美元的AI市场蓬勃发展，算力基础设施的快速建设将成为支撑中长期AI应用的核心基石。

融资客逆势加仓多只超跌股

东方财富概念板块数据显示，目前A股市场共有750只个股涉及人工智能概念，合计总市值约14.11万亿元。

其中，工业富联以11592.92亿元居首，寒武纪以6577.81亿元位列第二，中国电信以5737.50亿元紧随其后。海光信息、海康威视、东方财富、澜起科技、兆易创新等个股市值均超过2500亿元。

年初至今，人工智能概念板块整体自高位大幅回调，超过四成个股年内最大回撤幅度超过50%。下跌个股中，ST豆神、ST佳缘年内自最高价回撤超过80%，开普云、ST信源、*ST易录等多只个股回撤也在70%以上。

从资金面来看，东方财富Choice数据显示，9月以来共有185只人工智能概念股获得融资净买入。招商轮船获杠杆资金加仓4.35亿元，位居首位；协创数据、浪潮信息分别获融资净买入2.90亿元和2.29亿元；中京电子、同花顺、华天科技均获超1.8亿元融资净买入。值得注意的是，年内回撤超过50%的超跌股中，仍有79只获得融资客逆势加仓，禾盛新材、华胜天成获融资净买入均超过1亿元。

其中，中京电子是国内PCB（印制电路板）领域的骨干企业，产品广泛应用于数据中心、服务器、通信设备等领域，是AI算力基础设施的重要上游供应商。公司持续扩大高阶HDI及高速板产能以承接AI算力需求，年内股价回撤后获得杠杆资金逆势加仓。