券商晨会聚焦银行红利配置逻辑延续

财联社9月30日报道，昨日三大指数在尾盘经历震荡拉升后再次回落，其中科创50指数表现相对强劲。市场成交量显著缩减，沪深两市全天成交额仅为1.41万亿元，创下年内新低。板块方面，固态电池、PCB、房地产以及AI应用端等概念走势活跃；相反，玻璃基板概念出现下滑，沃格光电、彩虹股份等个股纷纷走低。收盘时，沪指上涨0.18%，深成指上涨0.34%，创业板指上涨0.09%。

华泰证券指出，银行红利配置逻辑仍在延续；中金公司表示，电子布需求保持景气，国产设备迎来扩容机遇；中信证券则认为，地产领域需求释放有助于提振价格。

华泰证券：银行红利配置逻辑延续

9月29日，人民银行对货币政策工具进行了调整和完善，涉及PSL、科技创新与技术改造再贷款、支农支小再贷款等；同时，财政部等部门推出了居民购房贷款贴息政策，对满足条件的首套商业性个人住房贷款提供财政贴息。这两组政策协同推进。在信贷增长从规模扩张转向提质增效的背景下，本轮政策强调结构优化，加强对重大项目、科技创新、小微民营以及刚性住房需求等领域的支持力度。预计银行信贷增速中枢将继续逐步放缓，政策重心转向优化信贷结构和改善重点领域融资需求。

中金公司：电子布需求景气，国产设备迎扩容窗口

2026年AI算力形成共振，推动特种电子布进入扩产周期。织布机等作为产业链的二阶导环节，在2026年第三季度市场关注度将明显上升。一方面，国产织布机设备正逐步进入小批量验证阶段；另一方面，海外特种电子布龙头企业盈利能力超出预期，进一步强化了产业资本开支的意愿。建议重点关注2026年下半年至2027年国产电子布织布机性能提升及订单兑现情况。

中信证券：地产释放需求，提振价格

面对价格惯性下行带来的悲观市场预期，预计政策将继续积极提振需求，通过供求两端共同发力推动房价止跌回升。现房销售政策基本消除了交付风险，增强了消费者信心。在供求两方面政策的共同支持下，到2027年春节前后，房价将在较大范围内实现止跌回升，市场景气度的复苏可能明显加快。