能源部拟释放4000万桶战略石油储备，美联储加息引市场关注

早上好，今天是国庆长假前的最后一个交易日，祝愿各位交易顺利，交出满意的成绩单。同时，也提前祝大家国庆假期平安愉快！

特朗普签署人工智能协议

据新华社消息，美国总统特朗普29日向媒体透露，他在白宫与多家科技公司负责人会面，就人工智能发展进行讨论，并共同签署了一份相关协议文件。当天晚些时候，特朗普在其社交媒体平台上公开了这份文件。据美国媒体报道，该文件的内容涉及对人工智能技术开展“内部和外部审查”。

美国拟以“互换”方式释放4000万桶战略石油储备

据央视新闻报道，美国能源部战略石油储备项目管理办公室29日发布邀约公告，计划通过“互换”方式向市场投放4000万桶原油。

公告显示，有意参与“互换”的企业须在近日提交提议。在“互换”合约公布后，联邦政府预计于11月和12月分批交付储备原油。企业最早可在2027年4月开始归还原油，最迟归还期限为2029年年底。

据美国能源部介绍，美国释放战略石油储备可采取“销售”和“互换”两种方式。在“互换”模式下，炼油企业在遭遇飓风、输油管道堵塞或航道关闭等紧急状况时，可从战略石油储备中借出原油，之后如数归还。

数据显示，今年3月至6月，美国已开展3批石油储备“互换”，合约共涉及1.07亿桶原油。

美国能源信息署最新数据显示，截至9月18日当周，美国战略石油储备仅为2.846亿桶，较今年3月底的水平减少超过1.3亿桶。美国战略石油储备曾在2009年12月至2011年7月初期间保持在7.26亿桶以上的高位。

美联储加息概率有所回落

据CME“美联储观察”数据，美联储10月会议维持利率在3.75%~4.00%不变的概率为49.6%，加息25个基点的概率为50.4%。美联储到12月维持利率在3.75%~4.00%不变的概率为8.5%，累计加息25个基点的概率为49.8%，累计加息50个基点的概率为41.8%。

此前，市场一度预计美联储在10月27日至28日议息会议上再次加息的概率高达73%。

美国9月消费者信心指数明显下滑

据央视新闻报道，美国研究机构世界大型企业研究会29日公布的初步调查结果显示，受美联储加息和地缘政治紧张局势打压，美国9月消费者信心指数连续第三个月环比下降，降至81.9，低于8月份向下修正后的88.6，创下2014年4月以来的最低水平。

数据显示，在该指数的分项中，9月消费者对当前商业和就业市场条件的评估指数大幅回落7.9，至109.3。反映短期收入前景、商业和就业市场环境的消费者预期指数则下降5.9，至63.6。

本次消费者信心调查基于在线样本开展，9月份初步调查的时间段为9月1日至23日。

节前最后一个交易日，该如何应对？

今天是A股国庆节前最后一个交易日。国庆假期期间，外围市场照常交易，其表现将在一定程度上影响A股节后走势。市场人士提醒，当前地缘冲突、美债、通胀、汇率等多重不确定性因素相互交织，跨期交易风险有所上升。

受访分析师一致认为，中东局势是投资者在国庆假期期间需要重点关注的核心变量。

中辉期货股指研究员张清指出，目前美伊谈判仍处于僵持状态，布伦特原油期货价格在100美元/桶附近震荡。如果市场迟迟看不到霍尔木兹海峡“解封”的明确时间表，或者美伊再次发生军事冲突，油价仍有进一步上行的可能。

“油价走高会推升市场对美国通胀的预期，进而带动美债收益率、美元指数等上行。”中粮期货首席宏观分析师柳瑾提示，美债收益率持续攀升，主权基金、养老基金、自营盘等大体量资金出现异动，容易引发流动性挤兑，可能触发全球金融市场动荡。

据悉，当前市场对美国9月非农数据及美联储官员的表态保持高度关注。

“如果美国输入型通胀与内生通胀威胁加剧，将推升市场对美联储进一步加息的预期，可能出现股债‘双杀’的极端行情。关联性较强的商品品种也可能受到波及，与股债形成共振。”柳瑾表示，以2023年国庆假期为例，当时假期期间美债收益率上行，叠加巴以地缘冲突，节后A股四大指数同步下跌。

“需要警惕A股节后向下跳空的风险。”柳瑾告诉期货日报记者，美债期限溢价持续走高，既会抬高科技企业的再融资成本，也会放大股债组合的波动，促使权益资产被动减仓。

除地缘局势和美债收益率波动外，市场还面临其他潜在扰动。张清表示，国庆假期期间，美元指数波动将直接传导至离岸人民币市场，需警惕节后股债汇联动。基本面方面，10月中下旬A股将进入三季报密集披露期，前期靠情绪推高的题材股一旦业绩不及预期，很容易出现结构性调整。

综合各类潜在风险，张清建议交易者将仓位降至个人可承受波动的水平。同时，避免重仓单一主题或高估值小盘股，适度向权重股和低波动资产分散配置。