国海富兰克林基金看好二线AI赛道修复窗口有望开启

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发布时间：2026-09-28 14:41:02

[摘要] 据媒体报道，海外头部科技企业近期接连上调资本开支计划，有企业更将2026全年资本开支区间上调至1950亿-2050亿美元；高盛测算北美四大云服务商2026年资本开支合计约7250亿美元、较2025年增长77%。业内人士认为，算力开支的扩张正沿产业链向上游中游制造环节扩散。　　国海富兰克林基金近期发表观点称，AI产业是当前全市场最重要的核心产业主线，其拉动效应并不局限于光通信等传统TMT赛

据媒体报道，近期海外领先科技公司纷纷提高资本支出规划，其中一家企业甚至将2026年全年的资本支出预期调高至1950亿至2050亿美元区间；高盛预计，北美四大云服务提供商2026年的资本支出总计约7250亿美元，较2025年增长77%。业内专家表示，算力支出的扩张正向产业链上游和中游制造环节传导。

国海富兰克林基金近日指出，AI产业是当前市场最核心的主线，其带动效应不限于光通信等传统TMT领域。AI算力建设所引发的资本支出，正向上延伸至电力设备、温控、储能、燃气轮机等中游制造板块，一些标的在中期报告发布、负面因素消化后，已显露出资金回流的苗头。

该机构分析，AI仍将是景气度最高的赛道，未来资金可能从高度集中的科技板块转向机械、电力设备等细分领域，市场风格预计将逐步趋于均衡。

关键词： 国海富兰克林基金看好二线赛道修复窗口