地缘风险引发短期波动 AI算力产业走势受关注

9月24日，A股三大指数均出现下滑，算力板块也迎来调整。创业板算力基础设施指数（970083.CNI）当日下跌1.71%，但其成分股中仍有部分个股逆势上行。铜牛信息涨幅超过2%，润泽科技涨逾1%，中际旭创微涨0.08%，网宿科技小幅上涨0.07%。

消息层面，据央视新闻报道，伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛·雷扎伊表态称，在伊朗的条件未获满足之前，霍尔木兹海峡不会恢复开放，谈判也不会进行。有业内人士认为，伊朗地缘政治事件虽然引发全球市场短期震荡，但AI算力的核心增长逻辑并未改变。地缘冲突的升级加大了全球算力供应链的不确定性，反而会促使海外算力布局提速以及国内自主化进程加快。

中银证券分析认为，中东局势对全球供应链和能源成本造成冲击，地缘政治可能成为市场定价的核心变量。近年来，在国家政策扶持和市场需求双重驱动下，国产化进程不断深化，产业整体竞争力持续增强。

国信证券则指出，科技巨头正加速在AI领域的布局，算力基础设施迎来投资高峰期。伴随AI应用从试点验证阶段迈向生产级部署，算力需求将从集中式训练逐步扩展至高频推理和多样化场景调用，带动计算、数据中心和电力等基础设施的协同投入，算力产业链的高景气度有望延续。

相关ETF产品方面，截至发稿时，创业板算力ETF广发（158049）成交额突破1.3亿元，换手率超过12%，交易活跃度维持高位。资金流向上，该ETF当日盘中净申购量已超过5000万份。根据Wind数据，截至9月23日，创业板算力ETF广发（158049）预估规模达10.29亿元，上市以来日均成交额超过5.5亿元，两项指标均在同标的产品中排名第一。

创业板算力ETF广发（158049）是首批追踪创业板算力基础设施指数（970083.CNI）的ETF产品之一，该ETF专注AI算力基础设施产业链，为投资者提供了便捷布局算力硬件核心环节的渠道。创业板算力基础设施指数从创业板中筛选50只涉及计算、网络、存储、运维等业务的龙头企业，重点覆盖算力租赁、光通信、服务器配套等算力中游领域，通信设备、IT服务、消费电子、元件、通信服务五大申万二级行业合计权重接近80%。

数据来源：Wind，截至2026年9月23日。风险提示：过往业绩不代表未来表现，指数历史走势不预示未来结果，市场存在风险，投资需谨慎。文中提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价和流动性风险，基金表现可能与跟踪指数产生跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。

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