数字人民币即将从数字现金时代迈入数字存款货币时代。中国人民银行发布了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，明确新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。

在“双层架构”内，《行动方案》规定银行机构将为客户的实名数字人民币钱包余额计付利息。这意味着未来数字人民币可以生息，其货币层次由流通中现金拓展到存款。这一举措顺应了市场长期以来的呼声，有望提高个人和市场使用数字人民币的意愿。一位市场专家表示，银行机构将参照本机构活期存款挂牌利率，为客户实名数字人民币钱包余额计付利息。目前商业银行已完成数字人民币计息入表所需的全部系统改造工作。

随着《行动方案》落地，数字人民币计量框架迎来调整，正式从现金型1.0版迈入存款货币型2.0版，核心定位由流通中现金拓展为存款。中国人民银行副行长陆磊表示，数字人民币钱包余额将按照流动性分别计入相应货币层次。这一制度安排在“双层架构”基础上，明确了客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债。

此前，数字人民币作为M0（流通中的现金）范畴的数字现金，不具备付息特性，用户持有期间需承担通胀带来的资金价值缩水，损失时间价值。此次定位调整后，数字人民币从央行直接负债转变为商业银行直接负债，性质等同于数字人民币存款，正式纳入商业银行资产负债表。

国信证券经济研究所金融业首席分析师王剑认为，这相当于用户将持有的数字人民币存回银行账户，且存入了一个全新、标准化、技术能力全面升级的存款账户类型。该账户既能享受传统账户支付的高效率，又可搭载智能合约等创新功能，并支持“央行-商业银行”全局统一账本，有利于支持构建统一大市场。