近年来，随着全球能源结构转型和电力需求持续增长，电网设备行业的景气度不断提升。资本市场对这一高成长赛道的关注显著增加，资金流入迹象明显。

11月5日，电网设备板块走强，多只个股涨停，包括双杰电气、众智科技、特变电工、保变电气、太阳电缆和三变科技等。金盘科技、和顺电气和新特电气等概念股也纷纷跟涨。

近期，行业利好消息不断。国家电网公示最新一批输配电项目第五次变电设备（含电缆）中标结果，涉及多个品类，金冠电气和思源电气等多家上市公司中标。政策端持续释放红利，《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》明确推动人工智能与电网深度融合，支持专业大模型在电网调度、智能运维等场景应用，为电网设备智能化升级打开成长空间。“十五五”规划建议明确了新型能源体系的重要地位，针对电力系统建设指引了消纳、韧性、电气化等中长期发展重心，夯实了特高压、柔性直流输配电、数智化电网等环节的中长期机遇。

电力设备企业“出海”迎来新机遇。今年1至9月，我国电力设备累计出口金额达655.96亿元，同比增长36.33%。欧洲、北美电网老化带来的升级需求以及新兴市场能源转型需求为国内企业提供了广阔增量市场。万联证券认为，在能源转型背景下，全球可再生能源装机快速增长，叠加电网设备换代升级，全球电网建设投资稳定增长。我国电力设备产品具备技术和成本优势，竞争力较强，在海外市场渗透率有望持续提升，变压器、电表、开关及线缆等产品出口将受益。

电网投资作为发电端与终端需求的桥梁，其重要性不言而喻，主要涵盖输变电和配用电两大领域，其中特高压项目是推动发展的重要因素。人工智能技术飞速发展，加剧了全球电力供应压力，数据中心对能源使用质量的要求大幅提升，带动配用电领域的投资需求迅猛增长。国际能源署预测，2023年至2030年，全球电网年均投资额将提升至5000亿美元，到2030年接近8000亿美元，年复合增长率达12.6%。瑞银最新发布的研究报告大幅上调对中国2028年至2030年电力需求增长的预测。东吴证券认为，2025年电网投资有望持续增长，具备全球竞争力的龙头企业将受益于国内建设和海外市场双轮驱动，尤其看好在特高压、智能电网等领域具备技术优势和订单保障的公司。