智能家居市场加速转型 国内产业链迎来新增长机会

全球智能家居行业正加快从单品智能向全屋空间智能的转型步伐。随着端侧AI技术不断向家庭场景渗透，国内外科技企业纷纷加码家庭中控硬件，争夺家庭场景入口。

近日，苹果正式发布首款智能家庭中枢HomeView，同时推出第四代Apple TV 4K和HomePod mini 2智能音箱，并首次携手LG电子等企业共同推出智能家居配件。

迈睿资产管理有限公司首席执行官王浩宇在接受《证券日报》记者采访时指出，苹果此次推出首款智能家庭中枢，是其弥补智能家居生态短板、增强跨设备闭环能力的重要战略举措，不仅将影响全球智能家居供应链，也会对国内全屋智能产业、果链零部件厂商以及HomeKit生态合作企业产生技术与市场层面的连锁反应。

抢占全屋控制入口

此前很长一段时间，苹果HomeKit生态一直缺乏独立常驻的带屏全屋中控终端。此次推出的苹果智能家庭中枢配备A18芯片和7英寸屏幕，集成了全屋设备管理与视频通话等功能，承担本地全屋中枢的角色。苹果还同步更新了智能音箱和电视盒子，并联合合作伙伴拓展门锁、温控、传感等配件品类，构建起“自研中枢+第三方配件”的产品体系。

王浩宇表示，苹果智能家居此前的最大短板在于缺少可视化的独立中控硬件和空间交互节点。HomeView的推出填补了这一硬件空白，延续了苹果软硬一体化的策略，依托本地算力和隐私保护构建差异化竞争力，同时通过Matter协议实现跨品牌设备互通，在生态封闭性与设备兼容性之间取得平衡。苹果此举意在补齐HomeKit生态短板，打造完整的家庭AI硬件场景，进而抢占全屋智能控制入口。

苹果计划在2026年下半年推出折叠手机、iPhone 18等多款硬件新品，覆盖手机、手表、平板、电脑、智能家居五大产品线。业内分析人士认为，智能家居新品并非孤立单品，而是苹果新一轮产品创新周期的组成部分。果链企业有望借助苹果新增硬件产品线，获得进入供应链的机会窗口。

从国内产业链角度来看，苹果在智能家居领域的持续投入，有望为国内果链相关企业带来增量订单。歌尔股份有限公司长期作为智能音箱系列核心声学供应商，持续承接智能音箱声学组件订单。

天风国际证券分析师郭明錤透露，歌尔股份已获得苹果智能家居IP摄像头独家组装订单，目标年出货量可达千万台级别。

立讯精密工业股份有限公司负责苹果多款家居硬件的组装与结构件配套；京东方科技集团股份有限公司等面板厂商有望进入智能家居设备中小尺寸显示面板供应链；环旭电子股份有限公司等企业则供应无线通信模组，为Matter协议联网能力提供支撑。

海豚智库创始人李成东对《证券日报》记者表示，国内果链产业链将呈现分层受益的格局。上游果链零部件企业将获得新硬件订单，HomeKit生态内的国内智能家居终端厂商将获得海外渠道红利；而主打全屋整装的本土品牌，则需要在场景落地、本地化服务和性价比方面进一步巩固自身优势。

王浩宇认为，对果链企业而言，智能家居硬件作为苹果新增产品线，能够对冲手机业务增长放缓带来的压力。但也需理性看待，该类硬件初期出货规模有限，属于中长期业务增量，短期业绩释放节奏偏慢。与此同时，国内智能家居品牌已深度接入HomeKit生态，持续输出智能开关、摄像头、门锁等终端产品。随着苹果生态扩容，这类国内配件厂商有望获得更大的海外市场空间。不过，苹果生态长期存在配件价格偏高、品类偏少的问题，仅靠一款中枢硬件，短期内难以迅速撬动大众消费市场。

国内品牌推进全屋成套方案

当前智能家居行业竞争已不再局限于单品功能比拼，而是转向场景联动、主动感知、AI理解人居需求的空间智能赛道。亚马逊、谷歌等国际巨头早已推出带屏家庭中枢，国内华为、小米、海尔三翼鸟等品牌也在持续推广全屋成套方案，行业已进入生态抢位阶段。

苹果将Siri智能能力融入家庭中枢，推动家居系统从被动响应指令升级为主动感知、自主调度设备，从而挖掘硬件之外的服务收入。

嘉兴词元创业投资合伙企业合伙人王欣宇对《证券日报》记者表示，消费电子主力硬件增长已见顶。苹果采取自研中枢与外部合作配件并行的模式，对国内智能家居行业产生了一定影响。一方面形成高端市场的潜在竞争压力，苹果生态瞄准国内高净值苹果用户群体，会与鸿蒙、米家全屋方案争夺用户；另一方面，苹果大力推广Matter协议，客观上推动了国内智能家居行业统一互联标准，加速国内厂商产品标准化“出海”。

在王浩宇看来，苹果此次布局的最大价值在于拉高了全屋智能行业对AI、本地边缘计算、跨品牌互联互通的技术门槛，倒逼国内企业持续打磨空间智能和设备互联能力，推动整个行业从硬件售卖向场景服务转型。