上期所郑商所齐出手 剑指程序化交易监管新规

四家期货交易所同步出手，就违规处理办法修订公开征求意见。

10月12日，上海期货交易所（含子公司上期能源）、郑州商品交易所、大连商品交易所、广州期货交易所同日发布公告，就修订各自交易所的违规处理办法向社会公开征求意见。据悉，此次征求意见的截止时间为2026年10月19日。

据了解，本次修订的重中之重在于衔接《期货和衍生品法》以及《期货市场程序化交易管理规定（试行）》的相关要求，将程序化交易的监管规则正式纳入交易所违规处理的制度框架之中。四家交易所在修订草案中均采用逐项列举的方式，对违反程序化交易管理的各类具体情形予以明确，包括：

未按规定报告程序化交易信息，或者所报告的信息与实际情况不符；非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者等主体违规从事高频交易；违反主机托管、交易席位及接入管理方面的相关要求；通过频繁报单撤单、自成交等行为扰乱交易秩序；规避交易所监控，或者隐瞒策略及系统参数；以及其他违反程序化交易管理规定的行为。

在违规后果方面，交易所也作出了更为细致的规定：交易所可以先行责令违规方改正，之后视情节轻重依次给予警告、通报批评、公开谴责等处分；同时还可以采取强行平仓、暂停开仓交易不超过12个月、暂停部分期货或期权业务、取消相关资格，直至将其宣布为“市场禁止进入者”等措施。

四家交易所协调一致、同步推进征求意见，向市场传递了一个清晰的信号：程序化交易不再处于所谓“技术中立”的模糊地带，而是已经成为期货市场一线监管的重点领域，期货市场程序化交易的自律监管由此迈入“可落地、可处罚”的新时期。有业内人士分析认为，随着相关规则的进一步完善，异常交易、高频套利以及跨交易所报撤单等行为，将面对更加统一的认定标准和更为严厉的自律惩戒。

（文章来源：券商中国）

(原标题：剑指程序化交易！上期所、郑商所、大商所、广期所齐出手！)

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