A股指数V形反弹 AI应用板块集体走强

上证报中国证券网讯（记者费天元）10月9日，A股市场上演“V”形反转行情。受OpenAI收入表现不及预期等利空消息冲击，AI硬件板块早盘走低，拖累主要股指下挫；午后，券商、医药等权重板块集体拉升，AI应用主线同步掀起涨停潮，市场情绪明显回暖，四大股指一度全线翻红，沪指成功收复3800点关口。

截至收盘，上证指数报3813.79点，涨幅0.05%；深证成指报12641.86点，涨幅0.17%；创业板指报3043.33点，涨幅0.22%；科创综指报1726.71点，跌幅0.34%。沪深两市合计成交19006亿元，较前一交易日放量2184亿元。

电池板块持续走强

尽管近期指数层面波动幅度较大，但市场活跃资金仍维持较高热度，积极挖掘具备消息面利好的板块与题材。自9月下旬起，在政策面提振下，A股电池板块持续上行，国庆假期后更连续两日大幅上涨，固态电池方向表现尤为突出。

昨日，固态电池概念全天保持强势，时代万恒实现日线5连板，丰元股份、雄韬股份均收获两连板，行业龙头宁德时代、比亚迪涨幅均超过3%。

9月28日，工业和信息化部等七部门联合发布《新型电池产业发展“十五五”规划》，这是电池领域首个国家级专项规划。规划明确目标，到2030年全固态电池初步实现规模化应用。

宁德时代日前在投资者互动平台透露，公司全固态电池技术处于行业领先水平，2027年有望实现小批量生产；比亚迪计划于2027年开展全固态电池小批量示范装车，其全固态电池已通过车规级验证，单体能量密度达到400Wh/kg。

中信证券预测，2030年全球固态电池总出货量将突破700GWh，其中全固态电池超过200GWh。中国半固态电池已实现量产，全固态电池正加速追赶，目标是在2026年至2027年实现上车和小批量生产，2030年实现商业化，成长曲线较为陡峭。建议关注电池、材料、设备等相关环节的投资机会。

AI应用主线午后爆发

昨日午后，AI应用主线大幅走强，多只个股直线拉升封涨停，显著提振市场人气，成为推动股指反弹的重要力量。其中，AI影视概念掀起涨停潮，申万传媒指数收盘大涨5.28%，中文在线、芒果超媒均收获20%幅度涨停。

消息层面，AI院线电影《三星堆：未来往事》定档10月23日在全国院线上映，这是国内首部运用AI技术制作并取得国家电影局公映许可证的院线电影。此前，国内首部AIGC生成式科幻短剧集《三星堆：未来启示录》曾在抖音平台上线，全网播放量超过2亿次。

爱奇艺创始人、CEO龚宇在日前举办的2026秋季悦享会上指出，得益于AI技术的发展，短剧迎来爆发式增长，AI也为长篇内容创造了机遇。成本降低后，影视行业创作者与作品数量大幅增加。爱奇艺始终致力于用AI打破传统影视行业的高门槛，缩短制作周期，探索催生新形态作品。

国金证券计算机首席分析师刘高畅在研报中指出，AI应用正从单点工具向全场景深度渗透，在办公、医疗、制造等领域持续释放效率红利。未来，随着端侧算力普及和行业数据合规体系完善，AI将进一步融入生产生活的各个细节，催生更多轻量化、个性化的创新场景，成为数字经济增长的核心新引擎。持续看好AI应用赛道，涵盖AI办公、AI影视（短剧漫剧）、AI营销、AI社交、AI电商等方向。

内外资机构积极表态

近期，海外政策与产业层面不确定因素增多，导致A股市场波动加剧。对此，多家内外资机构积极发声，认为无需过度担忧外部扰动，建议持续聚焦中国经济复苏进程，配置盈利前景较为明确的板块。

10月9日，瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）发表观点称，中国国庆假期出行热度不减，给予中国A股“具有吸引力”评级。

瑞银财富管理表示，国庆假期期间出行需求保持旺盛，跨境及长途出行表现亮眼。整体来看，在中国经济复苏过程中，出口、先进制造业、旅游出行以及部分服务业表现较为稳健。

瑞银财富管理给予中国A股“具有吸引力”评级，主要因为境内上市公司能够直接受益于AI基础设施建设、高端制造业发展以及科技驱动的生产率提升。同时，相较H股，A股的行业结构更为有利，盈利质量也更具优势。瑞银财富管理看好盈利前景清晰的领域，包括受益于AI基础设施投资、产业升级及股东回报改善的企业等。

美银近期发布报告称，全球主动型多头基金对中国股票的配置已从“低配”升至“基准中性”，结束了长达四年的低配状态。报告进一步指出，虽然仓位回补不一定意味着基金经理全面转看多，但它标志着“减仓操作基本结束”，清除了制约市场复苏的一大障碍。

华安证券策略首席分析师郑小霞表示，当前A股市场正处于外部扰动预计逐步缓解、内部共识较难凝聚的交叉窗口期，预计整体将延续震荡运行，为年末上涨行情蓄势，投资者无需担忧大跌风险。

配置方面，郑小霞认为，AI硬件景气度仍然较高，但受交易性因素影响，市场对成长科技方向较难形成稳定共识。此外，部分具备强催化的品种也值得关注，如农产品链条等。相比之下，红利类避险资产在市场波动减弱、股息率消化至临界点的背景下，性价比可能有所下降。