首套房贷款10月起享国家贴息 100万贷款最高可省5万元

正值房地产市场“金九银十”传统销售节点，一项旨在直接减轻购房者月供压力的政策正式出台。

9月29日，财政部、中国人民银行及金融监管总局联合发文，明确从10月1日开始，对居民使用新发放商业性个人住房贷款购置首套住房给予贴息支持，政策执行期暂定为一年。

根据通知，符合条件家庭单户可获得的贴息贷款上限为100万元，贴息利率为年化1个百分点，贴息期限最长为5年。据此估算，一笔100万元的长期商业性个人住房贷款，在贴息期内累计可节省利息支出接近5万元。

58安居客研究院院长张波向记者表示：“这是中央财政首次针对商业性个人住房贷款推出贴息措施，与8·28销售制度改革形成合力，共同推进房地产新模式的构建。这些政策能够更好地满足民生居住需求，主要聚焦首套刚需群体，并有望覆盖三四线城市。”

值得关注的是，政策选择在10月1日落地，恰逢“银十”这一传统购房窗口期，随着政策红利进入实际执行阶段，市场普遍关心房地产市场能否借此迎来一波需求释放。

购房成本进一步下降

从政策设计角度看，此次贴息并非覆盖全部购房者，而是将支持对象精准锁定为首套住房刚性需求。

通知规定，符合条件的家庭须使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，且所购住房建筑面积不超过120平方米、总价不超过150万元；单户贴息贷款规模上限为100万元，贴息标准为年化1个百分点，期限最长5年。

一位房地产分析师指出：“对于满足条件且贷款金额达到100万元的购房者而言，该政策能直接削减未来五年的利息支出。”与此前通过下调首付比例等方式改善购房条件不同，此次政策的优惠最终反映为购房者实际贷款成本的降低。

中指院政策研究中心总监陈文静表示：“对于原本持观望态度的刚需家庭来说，贴息相当于进一步降低了购房门槛。”

从时间安排来看，政策的“窗口期”特征较为突出。

政策自10月1日起施行，实施期暂定一年。对于已具备购房能力、但因月供压力或市场预期而推迟购房的家庭，明确的政策期限可能促使部分需求从“继续观望”转为“择机入市”。

不过，政策能否快速转化为实际成交量，仍取决于购房者预期、房价走势以及地方市场供需状况等多重因素。

此外，陈文静指出，该政策针对的是新发放商贷，公积金贷款不在此次贴息范围内。根据央行数据，2026年二季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06%，按贴息1个百分点计算，购房者实际承担的平均利率将降至2.06%。

二三线城市或为主要受益区域

150万元总价与120平方米面积的“双门槛”设置，可能导致该政策在不同城市产生差异化影响。

多位分析师向记者表示，从房地产市场整体形势来看，对于住房总价处于政策区间内的二线、三线城市，此次政策对刚需成交的拉动效果可能更为直接。

张波认为：“此次政策的核心受益层是中小三四线城市及县域城市。”这类城市120平方米主流户型总价普遍在40万至120万元之间，大部分落在政策覆盖范围内，150万元以内房源是市场成交的绝对主力。贴息直接减轻首套家庭前五年的月供压力，对当地刚需成交的撬动作用最为直接，也是政策覆盖最充分的群体。

此外，普通二三线城市受益面也较大。中西部及东北省会城市主流刚需盘总价集中在100万至200万元区间，大量刚需房源处于政策覆盖范围内，能够有效支撑首套群体入市，巩固市场筑底节奏。

而成都、武汉、杭州、南京、苏州等强二线城市核心区总价大多超过200万元，政策覆盖有限，但远郊刚需板块的中小户型仍在区间内，可形成局部利好，不过对这些城市整体市场的影响可能较为有限。

从资金来源看，此次政策采取中央与地方共同承担的方式，其中中央财政承担绝大部分贴息资金。中原地产首席分析师张大伟表示，这有助于减轻地方财政压力，也有利于政策在不同地区更顺畅地落地。

业内人士指出，“银十”历来是房企加大推盘和营销力度的重要时点，今年10月又叠加全国性房贷贴息政策落地，开发商端和购房者端均出现了新的政策变量。

张波称：“此次贴息政策在大方向上符合预期，中短期来看，将带动150万元总价段刚需盘的边际去化改善，修复市场预期，但结构性分化的主线仍将延续，核心城市和品质项目依靠确定性取胜，远郊高库存区域则以价换量。”